组合回顾
上期(2014/5/28-2014/6/3)主题模拟组合股票当期组合收益率0.22%,中证800指数0.12%,组合跑赢基准指数0.1%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】自运行组合以来,主题投资模拟组合绝对回报为3.53%,相对中证800回报为1.32%,组合净值为1.035。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本期市场观点
本期市场观点:当前市场反弹仅是预期修复后的短期反弹,弱势震荡格局未改。前期的悲观情绪逐渐释放,短期的市场做多的理由有所增加。
但从根本上看,当前的经济略有好转依然是来自于托底政策的作用,而非自发性的复苏。从大的逻辑上来看,经济和政策基本维持“小修小补”的态势,向下的基调尚未改变,因此中期内难有乐观的行情,我们维持中期内存量博弈的震荡市判断,结构性机会大于指数机会。
本期重点关注主题:新能源汽车产业链有望再次表现
苹果介入智能家居领域,提升产业发展前景。6月3日,苹果举办2014年度的WDCC大会,发布智能家居应用Home及开发者工具HomeKit。苹果介入智能家居领域或称为产业标志性事件之一。
巨头纷纷涉足,将大大加快产业导入进程。今年以来,互联网和家电制造商巨头相继在智能家居领域战略布局,这一趋势的出现将推动智能家居真正从概念普及走向产业推广。
主题投资建议:苹果涉足智能家居意义非凡,提升智能家居产业链前景。家电可关注切入苹果Homekit平台的青岛海尔(600690)、引领硬件产品转型的美菱电器(000521);智能控制领域关注白电控制企业和晶科技(300279)和和而泰(002402);智能安防领域关注从安防切入家居的安居宝(300155);芯片解决方案供应商东软载波(300183)亦将受益。
主题配置策略及投资组合
主题配置建议:本期我们仍然建议关注的主题包括改革、产业变革和事件性驱动三条主线,具体主题有国企改革、新能源汽车、智能家居、风电、分布式光伏、核电、特高压、配网一二次设备、LED和可穿戴概念。
本期投资组合:本期主题配置组合剔除佛山照明,无新增配置个股,持有环旭电子、金风科技、国机汽车和奥特迅。