扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 港美研究

壹传媒研究报告:中银国际-壹传媒-0282.HK-竞购台湾资产受挫-081105

股票名称: 壹传媒 股票代码: 0282.HK分享时间:2008-11-05 14:18:21
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘都
研报出处: 中银国际 研报页数:   推荐评级: 优于大市
研报大小: 1,323 KB 分享者: cm****2 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

因中国旺旺(0151.HK/港币2.78,  未有评级)主席蔡衍明据传出价204亿新台币(6.2  亿美元)收购中时集团,因此壹传媒(0282.HK/港币1.20,优于大市)收购中时集团的计划宣告流产。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】蔡衍明于11  月4  日与中时集团签署协议,旺旺表示此举属于蔡衍明的个人投资行为,与上市公司无关。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
对于壹传媒来说,中时集团最具价值的资产应属中国电视(一家地面广播)和中天电视(一家有线运营商),尽管相关法律对外资持股有一定的限制。中时集团旗下的报纸业务,尤其是旗舰报纸《中国时报》近年来一直亏损,不能与壹传媒的《台湾苹果日报》相抗衡。《中国时报》与《苹果日报》的定位和风格大相径庭。而且,在目前信贷紧缩的环境下,防止以高价收购任何资产十分重要。这对壹传媒来说更是如此,因壹传媒股东权益仅有4.4  亿美元。中时集团是一家私营企业,我们只了解其报纸业务一直亏损,电视业务或许盈利,此外我们对其财务状况一无所知。
虽然此次台湾竞购受挫,但是我们并不认为这对壹传媒来说是一次重创,因为公司仍能够凭借内生增长有条不紊地扩张台湾业务。在没有任何传媒背景的新东家入主后,《中国时报》能否更具竞争实力目前还难以定论。目前,我们对壹传媒维持原有的盈利预测和优于大市评级。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com