1.  前三季度净利润同比增长150.9%,符合预期，前三季每股收益摊薄为1.74元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】三季度净利润环比下降2.6%,主要是营业费用上升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）业绩增长的主要驱动因子分别为生息资产规模、净息差、非利息收入、信用成本、所得税率下降，其对净利润增长的贡献度分别为40.5%、4.8%、7.8%、43.9%、57.1%。公司前三季度的成本收入比略有提升，对净利润的贡献接近于-3.1%。
2.  净息差同比增加9个基点，但环比下降4个基点,下降幅度低于同业水平。
3.  手续费净收入环比下降，中间业务收入占比过低仍是公司的短板。3季度公司手续费收入占营业收入的比重为5%，环比下升1个百分点，利息收入是公司的主要收入来源，在降息周期中，公司的业绩对净息差的敏感度较高，这不利于公司业绩稳定。
4.  公司管理费用环比上升较快。三季度公司的费用环比上升8个百分点。公司成本收入环比或同比都上升了1.4个百分点以上，3季度成本收入比为36.5%,略高于我们的预期1.5个百分点。
5.  信贷成本大幅下降，当期计提拨备减少。公司3季度的信贷成本为0.11%，远低于我们0.5%的预期水平。