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研究报告:AETOS-艾拓思:德拉基言论引领走势,非美货币重挫-140509

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-05-10 09:45:59
研报栏目: 外汇研究 研报类型: (DOC) 研报作者:
研报出处: AETOS 研报页数: 3 页 推荐评级:
研报大小: 28 KB 分享者: 567****57 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        美元指数上演逆转,后续关注乌克兰局势
  隔夜美国股市收盘涨跌不一,纳指连续第三个交易日收低,美联储主席耶伦的国会听证会进入第二天。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】经济方面美国上周初次申请失业救济金人数大幅减少,创下一个月以来的最低水平,但减少的原因很可能是受到季节性巧合的影响,而并非公司的聘用或裁员趋势发生的重大变化,由于受到数据利好影响,体现出就业市场的积极发展,美国股市指标受到投资者乐观情绪的推动总体上涨,对黄金的避险投资吸引力进一步压制,金价三日下挫。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)而后欧央行行长德拉基的讲话推升通胀的言论致使非美货币重挫,同时带动美元指数惊天逆转。美元指数昨日也出现大幅回升,目前重回79.00的重要位附近。
  今日将是本周最后一个交易日,就全球经济大事看点而言剩下的寥寥无几,因此,乌克兰局势很可能将成为再度市场投资者关注的焦点。
        目前,乌克兰东部亲俄分离分子已忽视俄总统延迟公投的呼吁,声称他们仍将于周日举行公投,今日恰逢前苏联战胜纳粹德国纪念日,今晚和下周一开盘汇市的表现,仍值得市场投资者保持警惕。
        美元兑日元疲软走弱,窄幅震荡徘徊
  美元兑日元隔夜日内主要维持在102.00下方窄幅整理,并未受到欧央行利率决议的明显影响,汇价短期走势或仍需关注美股、美债收益率背后的风险趋势,若短期风险偏好回升可能支持汇价再次反弹。技术上,美元兑日元短期阻力关注102.00,若上破可能再次测试102.60和102.70阻力,下方支持关注昨日低点101.42、前低101.20。
        澳元兑美元先扬后抑,早盘震荡下行反弹
        隔夜亚市澳元兑美元震荡上行。时段内公布的澳大利亚就业和中国贸易数据双双向好,澳大利亚4月失业率维稳5.8%低位,就业人数增幅1.42万好于市场预期,且全职就业人数也明显增加。该就业报告表明澳大利亚4月就业市场形势表现比预期更为乐观。中国海关总署公布数据显示,中国4月贸易帐及进出口表现好於市场预期,4月贸易盈余意外扩大至185亿美元,增幅超过100亿美元。我国进口的增长主要归因于大宗商品进口量的增加,其中粮食进口增长44.8%,铜进口增长41.1%。4月,中国对欧盟、美国、东盟和日本的出口增长,显示国际需求有所回暖,但对香港的贸易明显下降,1-4月对港贸易总值同比骤降33.1%。进出口数据的由跌转升,显示步入第二季度,随著全球经济复苏的步伐加快,需求有所回暖。投资者需关注上方0.9430附近的阻力位,下方则关注0.9350均线支撑位。
        今日亚市早盘中,澳元兑美元震荡下行,由于受到同一时间段内,中国4月CPI和PPI数据的影响以及澳洲联储声明的影响,一度跌至日内低点0.9346点位,数据结果显示中国4月CPI年率上升1.8%相比市场预期值2.1%,前值上升2.4%,4月CPI月率下降0.3%,PPI年率下降2.0%,预期下降1.8%,前值下降2.3%,数据的走软可能令市场对中国的经济担忧升温,同时受澳洲联储声明温和的影响,澳元在数据公布后一度快速下跌,之后由于影响面相对中性,此后有所反弹回归。
        纽元隔夜受到澳元支持,顺势小幅反弹。目前正处于10线上方,然短期内回调休整需求依旧较大。持续破败将会测试0.86整数关口。
        欧元区德拉基讲话引发市场震撼
        昨日德国3月制造业产出月率下降0.4%,建筑业产出月率下降2.2%使汇价略承压。随后欧央行5月利率决议显示,该行继续维持基准利率、存款利率、边际贷款利率不变,与市场预期一致;欧元兑美元在消息后上行,触及3月13日以来新高1.3958;欧元兑美元在了无新意的欧央行5月政策声明后一度反弹触及至2011年10月31日以来新高1.3993,但之后被德拉吉6月份或采取行动的言论而强行扭转向下,汇价目前已经跌至1.3870档、且仍无反弹修正迹象。值得注意的是,德拉吉的市场信用记录并不佳,市场可能并不会完全相信欧央行将在6月份采取行动,但该言论无疑会在短期内令欧元承压。技术上,欧元兑美元日图若自1.40下方破败,短期可能下行寻求10日、20日、50日均线的支持。
        欧洲时段备受市场关注的欧央行利率决议继续按兵不动,但行长德拉吉在记者招待会的提问环节时表示,可能在6月份采取某些行动;欧元兑美元在这些消息的指引下大幅震荡:冲高触及两年半高位1.3993后又大幅回落至1.3900下方。德拉基先扬后抑的讲话,令欧元多头全军覆没。
        欧央行在政策陈述中表示∶数据支持低通胀将维持较长一段时间的判断,未来数月调和CPI年率将继续保持在目前水平,通胀预期将在中期内保持稳定,预期通胀将在2015年开始回升;数据确认欧元区温和的复苏,劳动力市场正初步显示改善迹象。欧央行在政策陈述中还表示,“预期利率将在较长一段时间内维持在现有或更低的水平”,“政策委员会一致承诺使用非常规工具”,“如果有必要,将迅速采取进一步宽松政策”等信息,但这些信息在于市场当时看来均是陈词滥调、缺乏新意。自北京时间19:45欧央行宣布维持现有利率水平不变后,欧元兑美元便一直试图反弹,直至记者招待会上行长德拉吉表示∶在6月份议息会议时可能采取某些措施,届时欧央行委员们将就通胀、经济形势做出新的预测。
     值得注意的是,尽管德拉吉明确表示6月份会议可能会采取行动,但市场可能并不会因此大幅押注该方向,因为从某种程度上来说,德拉吉的市场信用记录并不那么可靠,德拉吉曾在2月份议息会议后暗示在3月份会议上将采取行动,但3月份的欧央行政策声明不仅决口不提进一步宽松的话题,反而对欧元区的通胀、经济措辞反而显得十分乐观。不过,无论怎样,德拉吉今天在进一步宽松问题上的表态可以说更明确了,更进一步了,欧元短期仍有可能因此而承压。当然,对于后市美元能否全盘反弹还需继续关注美国长债收益率的方向。
     英镑兑美元周二大涨、测试了1.70整数关后一直维持在该位下方窄幅整理,公布的英央行利率决议料无惊喜,对汇价的影响估计也很小;而德拉吉的讲话无疑减缓了欧镑下行压力。总体上依旧维持着高位震荡。技术上,英镑兑美元短期支持关注日内低点1.6900,上方阻力继续关注1.70整数关。

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