一、医疗服务是公司发展重点，现在处于跑马圈地阶段，恒康战斗力强，并购效率高，预计未来将持续扩张。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2013年至今已收购成都平安医院肿瘤治疗中心15年85%的收益权，以及5家医院（德阳、资阳医院、蓬溪中医院、邛崃医院、大连辽渔医院），预计现有医院14年将贡献超9000万元净利润，机构一致判断未来公司的外延并购会超预期且14年业绩有保障。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司在医疗服务布局的思路为“大专科小综合”，大专科主要为肿瘤、妇产科等医疗需求比较大的科室。小综合主要为在二三线城市并购在当地品牌口碑较好、又有较大发展潜力的综合性医院，如大连辽渔医院妇产科在大连口碑较好，年分娩量超过3500例在大连市排名第2，目前有300张床位，公司并购后扩建到500张。公司并购蓬溪中医院后，通过改建投入由二乙升为二甲医疗服务收费提升15%。总体认为，目前医疗服务布局还处于跑马圈地的阶段，公司前期收购的德阳、资阳和蓬溪医院虽不是肿瘤妇产方向，但有一定的特色。德阳医院具有职业病医院资质，资阳医院是资阳地区最好的体检医院，蓬溪中医院的设备在当地一流，各有一定的竞争优势。机构预计公司未来在医疗服务领域会持续不断的扩张，大股东自掏现金在集团层面新建医院，目前在成都有比较大的手笔，未来在北上等地区也会有动作，预计新建的医院盈利后会在适当的时机放入上市公司。
        二、继续做好现有药品业务，集团在研新药是未来重要看点。公司继续做好原有的中药业务和奇力药业产品，但不会在这方面有大投入，重心转向医疗服务及未来的新药。中药业务去年收入约3.6亿元，拥有独一味胶囊、参芪五味子（提高免疫力，治疗亚健康），脉平片（银杏成份，降血脂），前列安通片等独家品种，主要产品独一味胶囊为民族药，预计在本轮中药降价中保持价格不变，参芪五味子和脉平片预计降5%-10%，对公司影响较小。独一味胶囊已进入11省基药增补目录，预计新进增补在招标后有一定量的提升。12年4月收购的奇力药业，13年收入同比增103%，独家品种氯化钾氯化钠注射液重新进行各省医保及基药增补，今年的各省招标大幅低于预期，公司申报的250ml和500ml规格获批后临床应用更方便，同时14年是集中招标年，预计会推动双氯的放量。
        三、日化保健品业务锦上添花。牙膏目前已布局湖南、湖北、甘肃、四川等10多个省。独一味牙膏系列、保健品系列已完成前期商场、药线渠道搭建。公司医药工业保持稳定增长，14年起公司的并购项目--医疗服务产业、中药饮片、日化及保健品开始带来新的利润增长点，公司已收购成都平安医院肿瘤治疗中心15年85%的收益权，以及5家医院，预计公司后续还有新的医疗产业并购项目，公司有望成为医疗服务龙头之一。预计2014-2016年EPS为0.52、0.77、0.97元，对应PE分别为36、24、29倍，目前估值较为安全，股价调整带来战略布局良机。