◆周四(5月8日),国债期货主力合约TF1406收报93.05元,涨0.06元或0.06%,成交803手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此外,国债期货TF1409合约报93.42元,涨0.062元或0.07%,成交223手;TF1412合约报93.638元,涨0.122元或0.13%,成交16手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前资金利率继续下行空间有限,期债上方阻力较大,存在一定的回调风险。
新湖点评
◆昨日国债期货主力合约TF1406成交持仓均变化不大。最新日K线图显示,国债期货收出带短上下影线的小阳线,显示上方受到较大阻力。从中金所公布的前20大席位持仓变化情况来看,主力合约TF1406净空持仓为78手较前日增加14手,多空持仓比由0.97966减少为0.97432。从技术指标上看,当日期债受93.1元一线较大阻力,尾盘向上拉伸动力明显,但期债价格与均线有较大乖离,期债上方阻力较大,存在一定的回调风险。
◆央行本周实现净回笼600亿元,银行间市场资金面依然较为宽裕。央行滚动开展正回购操作,既可调节短期流动性状况,稳定货币市场利率走势,又可弥补季末到期量的不足,以缓冲季节性因素对资金面的冲击。短期资金面或相对稳定,须关注本月下旬财政存款季节性增长叠加月末因素对资金面的扰动。此外,IPO渐行渐近,加大了市场上的融资压力。今日CPI数据即将公布,或低于市场预期,对期债有一定的支撑。从技术指标上看,昨日期债受93.1元一线较大阻力,尾盘向上拉伸动力明显,但期债价格与均线有较大乖离,期债上方阻力较大,回调压力加大,操作上建议多单谨慎持有。
◆套利提醒:在满足流动性的情况下,可关注010512国债(上交所)与TF1406的正向套利(买国债现券、卖国债期货)机会;跨期套利建议关注“TF1412多头、TF1409空头”的远月合约跨期套利组合。13附息国债08(深交所)与TF1406的正向套利平仓离场。