投资要点：
　　事件：公司发布公告，由于工作人员的疏忽，在编制合并报表时，将“营业收入”及“营业成本”方向计算错误，导致公司在2014年4月26日披露的一季报中相关内容存在差错。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司重新发布了修正后的一季报，本次更正不会对公司2014年第一季度业绩造成影响，由于此次是在编制合并报表时出现了问题，因此只对合并利润表中的营业收入和营业成本造成影响，对其他报表都不构成影响。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　修正后的公司一季度数据基本符合我们原有的预期，应注意到毛利率的提升。公司一季度营业收入修正后为5.72亿元，营业成本修正后为4.94亿元。考虑到公司涤纶工业丝提价出现在2月，而且由于春节因素影响了产品的交通运输，导致一季度实际上比其他季度少了10天左右的经营时间，我们认为修正后的结果基本符合我们原有盈利预测结果中的2014年24.80亿元的营业收入预测水平。另外，注意到修正后公司第一季度的综合毛利率达到13.54%，不但高于修正前的8.56%的水平，而且比2013年第四季度的9.89%高了3.65个百分点，变动水平符合我们对整个行业的判断。不过公司第一季度的毛利率水平高于我们盈利预测模型中12.56%的毛利率水平，我们认为公司今年的折旧摊销的压力仍然存在，暂时维持原有盈利预测结果，不修正模型。
　　聚酯行业发生变革，看多涤纶工业丝行业，尤夫股份弹性最大，值得关注。由于PTA等上游原料的大规模扩产，聚酯行业各环节的产品与原料的价差大多收窄，行业利润向议价能力更强的环节转移。由于涤纶工业丝行业需求平稳且有增长，新产能投放增速低于需求增速，行业体量小，集中度高，景气程度在回升，产品与原料的价差空间得到提升，因此我们今年以来强烈看多涤纶工业丝行业，作为我们的重点推荐行业进行推介。其中，尤夫股份（002427）涤纶工业丝的产能弹性是海利得（002206）的3倍左右，且具有产业链一体化的优势，值得关注。
　　维持“买入”的投资评级和原有盈利预测结果。我们仍然预计公司2014-2016年EPS为0.39元、0.73元、0.89元，对应P/E25、13、11倍，维持“买入”的投资评级。
　　风险提示。人民币汇率大幅波动的风险，行业新产能投放过快的风险，公司设备发生故障的风险。