点评:
1、过去5 年TMT 板块牛股辈出。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】A 股TMT 板块年涨幅前20 位个股的平均涨幅惊人,每年都有翻倍以上表现的个股。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在当下我国经济转型的大环境中,TMT 等新兴行业将成为我国未来经济增长的重要支撑,众多传统行业的转型也将借助新科技的力量。可见,细分行业众多、符合当下经济转型大潮的TMT 板块,应当是未来5 年值得投资者重点关注和投入的方向。
2、寻找TMT“牛股基因”。TMT 板块确实出现了众多涨幅惊人的牛股,如何把握投资机会,牛股是否有律可循,又是否存在“牛股基因”呢?在对A 股TMT 板块过去5年年涨幅前20 位的100 只个股进行梳理和分析后,我们得到如下结论:(1)总结业绩、估值、市值、行业四个要素来看,似乎“估值”是最先被排除的,在除去没有盈利预测和资产重组的个股后,过去5 年涨幅前20 的牛股在启动前估值高于30 倍和低于30倍的比例相当,无明显趋势。(2)“业绩增速”和“市值”都显示出较明显的趋势特征,牛股中71%的当年业绩增速在30%以上,76%启动前市值低于50 亿元。(3)最后,顺应主流“行业趋势”确实带领我们找到了许多牛股,过去5 年66%的涨幅前20 个股来自8 个重要的行业趋势。并且,这8 个行业趋势中有7 个在过去5 年中出现不止一次。
所以,更多把研究资源投入到重要的行业趋势中,将使投资事半功倍。
3、剖析“牛股基因”,聚焦行业大势:便携、互联、数据分析通过“牛股基因“的分析。可以发现,”行业“因素在TMT 板块的牛股挖掘中发挥着重要作用。E=MC2 是我们于一年前提出的TMT 行业研究框架,旨在更好的总结把握未来重要的科技趋势。
E=MC2 即以数字化让生活更高效(Efficiency)为源头驱动力,而便携(Mobility)、互联(Communication)及数据分析(Cloud Computing)等三大技术为实现手段,汇聚成当下的科技浪潮。E=MC2 框架囊括了智能手机、金融IC 卡、智慧城市等当下热点,未来,继续顺应E=MC2 框架的投资思路,我们建议投资者关注以下6 大行业趋势以及相对应的投资品种:可穿戴设备(中颖电子)、智能汽车(均胜电子)、移动支付(新开普)、智能家居(安居宝)、在线教育(长江传媒)、云计算(用友软件)。