奥飞动漫(002292):2013 年公司实现营业收入15.5 亿元,增长20.3%,归属上市公司股东净利润2.3 亿元, 增长27.3%,EPS 为0.38 元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期间,公司各项业务稳步推进,盈利能力持续提升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司发展战略清晰,预计未来业绩弹性较大,成长潜力值得期待。若考虑今年其游戏业务并表,机构一致预计公司2014-2016 年EPS 分别为0.79、1.03、1.29 元。
华谊兄弟(300027):公司2013 年实现营业收入20.14 亿元,同比增长45.27%,归属母公司净利润6.65 亿元, 同比增长172.23%;扣除非经常性损益后净利润3.53 亿元,同比增长129.38%;EPS 为0.55 元,符合市场预期; 2013 年利润分配预案为每10 股派1 元(含税)。
公司综合毛利率为54.80%,同比提升了4.2个百分点,主要受益于电影业务的拉动;期间费用率小幅下降,其中销售费用率与管理费用率同比分别下降1.3、1.0个百分点。公司作为传媒行业龙头,后续利好有望不断,未来成长可期。预计2014-2015年EPS分别为0.68、0.80元。
亚盛集团(600108):公司2013 年前3 季度业绩虽有下滑但长期成长预期不改,其中苜蓿、啤酒花、滴灌和果蔬为公司主要盈利增长点,预计相关项目达产后可贡献一定的利润,从而增厚每股收益;同时,随着公司冷链配送车队和气调库等项目的投入使用,农产品价格下滑风险将会得到缓解;此外,公司拥有其他公司无法比拟的优质牧草资源,依靠生态环境优质的广阔牧场发展乳业,产品结构不断丰富。考虑到大股东的强力支持及管理层的经营能力,公司战略、战术选择得当,加之土改意义深远,大幕正在拉开,未来前景可期。预计公司2013-2015 年的EPS 分别为0.29、0.37、0.43 元。
鹏博士(600804):公司2013 年前3 季度营收与净利润均实现大幅增长,且毛利率环比提升,盈利能力处于较高水平。2013 年1 月20 日,公司发布业绩预告,预计净利润增速同比增长110%左右。目前公司正积极部署wifi、电视机顶盒等新型业务,积极申请移动业务转售牌照,未来将与原有宽带接入、IDC 业务协同发展,从固网领域向移动终端及整个TV 端延伸。公司将通过IDC 及wifi、机顶盒搭建自有媒体平台,进而开展广告、游戏联运等增值业务不断提升自有用户的ARPU 值。公司可通过宽带及IDC 快速切入智慧城市、大数据及物联网领域。以上新兴业务存在巨大发展空间,将给公司估值带来较大提升。预计2013-2015 年EPS 分别为0.38、0.51、0.70 元。
神州泰岳(300002):2013 年公司业务整体保持良好增长势头,实现营业总收入19.06 亿元,同比增长35.26%; 实现净利润5.18 亿元,同比增长20.63%; 基本每股收益0.84 元。公司运维管理业务营收增长较快,主要是因为系统集成的收入增长较多。飞信业务和农信通业务保持稳定,电子商务业务稳定增长,壳木没有并表。公司目前大力推进海外电信市场融合通信平台、游戏发行平台业务等项目落地;先后与印度电信运营商签署融合通信平台项目,与越南、印尼、菲律宾的电信运营商签署合作运营游戏平台项目,预计今年3 季度开始海外游戏平台将贡献收入;公司有望和奇虎360 成立合资公司,除共同打造海外游戏发行平台外,将360 优秀移动互联网产品带到海外去,成为真正互联网平台公司;预计2014 年经营业绩仍有望保持一定增长。机构预计2014、2015 年EPS 分别为1.33、1.83 元。
中电远达(600292):公司2013 年实现营业收入32.5 亿元,同比下降32.16%,归母扣非净利润2.13 亿元,同比增加112.16%,EPS0.41 元;2014 年公司将继续推进产业整合,通过进一步整合现有特许经营资产提升管理效率。另外公司还将加大优质环保资产并购力度。围绕PM2.5 排放控制带来的市场机遇,寻找在除尘领域的并购机会。并在水处理业务领域,推广应用电厂"水岛"模式。预计公司2014-2015 年的EPS 分别为0.65、0.75元。 中国平安(601318):公司2013年实现主营业务收入为3626.31亿元,同比增长21.13%;归属于母公司股东净利润281.5亿元,同比增长40.4%,对应EPS3.56元;归属于母公司净资产1827.1亿元,同比增长14.5%,对应BPS23.08元;
新业务价值181.6亿元,同比上升14.1%;内含价值3296.5亿元,同比增长15.3%。整个保险行业的景气度正在逐步回暖,公司在利润增速及创新业务方面将继续领先同业;与同行业相比,价值低估特征仍然明显,公司未来发展值得关注。预计2014-2015年的EPS分别为4.25、4.96元。 恒康医疗(002219):公司2013年实现营业收入5.65亿,归属于上市公司股东净利1.70亿元,同比分别增67.59%、130.52%;扣除非经常性损益后的净利润为1.67亿元,同比增长151.18%;经营性现金流量净额为1.58亿元,同比增长91.52%;基本每股收益0.39元;公司主要财务指标均实现大幅增长,公司业绩符合预期。公司医药工业保持稳定增长,预计2014年起公司的并购项目,如:医疗服务产业、中药饮片、日化及保健品或将成为新的利润增长点,独家品种独一味胶囊和氯化钾氯化钠等产品或将受益于医保和基药招标,预计公司后续还会有新的医疗服务并购项目。公司作为优质的中长期投资标的,未来发展前景值得期待,预计2014-2016年EPS分别为0.71、1.04、1.36元。