债市行情
宽资金 弱基本面带动金融债走暖。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】周一进行了1年期国开债的招标工作,中标利率为4.5314%,低于二级市场估值,认购倍数为3.44,显示目前机构需求较高,这也与目前资金面较为宽松有关。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)周一公布的4月汇丰PMI终值为48.1,虽较上月有微小幅度反弹,但低于初值48.3,显示目前经济仍较为低迷。此外进出口贸易方面,广交会出口数据也显示外贸仍疲软,今年春季广交会累计出口成交310.51亿美元,环比下降2.01%、同比下降12.63%,较去年秋季的广交会出口额同比增速大幅下降9.61个百分点,显示外需仍较为疲软,拖累基本面走弱。周一二级市场在基本面较弱而资金短期内宽松预期的推动下,二级市场交易较为活跃,特别是政策性金融债,在较高隐含税率的吸引下,机构买券较多,收益率整体均有所下调。
二级市场收益率分券种来看:国债收益率小幅上行为主,3M期升幅最大为2BP;银行间政策性金融债收益率整体下降,3Y期降幅最大为6.45BP;央票收益曲线涨跌互现,1M期降幅最大为22.1BP左右。信用债方面:短融收益率短降长升,6M期收益率降幅最大为4.68 BP,1Y期升幅最大为6BP;中票收益率涨跌互现,5Y期降幅最大为3BP;企业债收益率涨跌互现,5Y期降幅最大为3 BP。
货币、汇率市场
节后资金面表现宽松。度过月末和五一假日后,资金面开始有所放松,虽然今日有准备金存缴,但对资金面影响不大,资金利率均较大幅度下行, 目前7天期回购利率下降到3.14%的低位。在宽松资金面的条件下,预计明日央行继续开展正回购操作,本周公开市场到期投放600亿元,由于月初资金宽松继续下行的可能性大,本周公开市场或将开始净回笼操作,周二正回购到期规模160亿元,预计周二的正回购操作规模会较大幅度高于到期规模。由于五月份的资金收紧因素,如缴税,上缴准备金等主要在中下旬有所反映,预计五月上旬资金面将延续宽松格局。
回购利率整体下降,隔夜、7天期和14天期回购利率分别下降1.79BP、49.11BP和45.54BP,目前隔夜、7天期和14天期回购利率分别处在2.36%、3.14%和3.14%的位置。
美元对人民币中间价为6.1560,较前一交易日走低20基点,人民币升值。