根据中证指数、深证指数网站及相关指数编制规则,中证系列和上证系列指数将于2014 年6 月16 日进行2014 年第一次成分股定期调整,而深证系列指数将于2014 年7 月第一个交易日进行成分股定期调整。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
随着指数化投资理念被越来越多的人接受,近几年指数基金数量和规模均增长迅速。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至2014 年4 月末,已成立的指数基金达241 只(不包括ETF联接基金),总规模达到2667 多亿元。尽管指数基金标的趋于多样化,但是以沪深300、中证100、中证500、上证50、上证180、深证成指、深证100、中小板指等主要宽基指数为标的的指数型基金规模占据了所有指数型基金总规模的73.18%左右。
根据指数编制规则,中证和上证系列指数2014 年6 月成分股定期调整的指标考察时间窗口仍和深证系列指数2014 年7 月定期调整的考察时间一致——均截止到2014 年4 月底。理论上根据截止到4 月末的市场公开信息,我们便可以估计本次主要宽基指数成份股定期调整的调整名单。
我们在过去的三年时间中曾分别发布报告对 2011 年7 月、2012 年1 月、2012年7 月、2013 年1 月、2013 年7 月以及2014 年1 月等六次主要宽基指数成分股调整进行了预测,其中沪深300、中证100、中证500 以及上证50等指数的预测准确率平均在85%以上。
根据可量化计算的指数成分股调整规则,我们估计:沪深300 有26 只样本股调整,中证100 指数有7 只样本股调整,其余5 只指数均达到调整幅度的上限(10%)。
值得注意的是,根据成分股调整规则,市值规模较大的浙能电力、陕西煤业等可能被调入沪深300,宏源证券由于长期停牌,可能将会被调出沪深300、中证100、深证成指、深证100 等多只指数。