事件:
近日我们对公司进行调研,深入沟通了公司的经营情况。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
观点:
1.服务器国产化春天已至,公司充分受益。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
在全球范围内,X86 架构服务器凭借较低的购臵成本和运维成本正在从低端到高端对RISC 架构服务器进行全面替代。X86 架构服务器具有较低的技术门槛,国产服务器经过长期技术积累,目前在技术上和国外品牌的差距已经很小(特别是中低端服务器),同时国产服务器在价格、安全性(自主可控)、服务等方面的优势明显,因此正在快速替代国外品牌。未来随着国家信息安全意识的增强,中国企业将主导国内服务器市场。赛迪顾问的数据显示,2013 年我国X86 服务器市场规模为251.3 亿元,同比增长15.6%,过去一直占据优势的国际厂商份额快速缩水,IBM、HP 和dell 三家占市场销量的份额从65%下滑至52%,本土厂商的销量普遍增长,其中浪潮销量同比增长85%,取代IBM 的位臵,成为第一家进入市场前三的本土企业。按销售额看,目前公司市占率为13%,居国内厂商第一,国外品牌市占率仍超过50%,公司抢占国外厂商市场占有率的空间仍大,未来几年有望保持高增速。
2.中低端服务器是目前国产化替代的主力,公司定制化能力突出。
近两年来,云计算快速落地,特别是在互联网企业获得了大规模的应用,带动相应的低端服务器销量快速增长。赛迪顾问的数据显示,2013 年电信是服务器销售额最大、增速最高的行业市场,其销量同比增速为36.7%,增长的最大贡献来源于互联网。云计算需要大规模部署,对每个节点的计算能力要求并不十分苛刻,但是要求服务器具有更高的部署密度、更加节能而易于管理,因此对厂家的定制化能力和本地化服务能力要求更高,以公司为代表的国产厂商具有一定的优势。公司自主研发的Smart Rack 系列产品在百度占有率超70%,阿里占有率超50%,成功引领了互联网行业的需求。赛迪顾问的数据显示在互联网竞争格局方面,DELL、浪潮位居前两位,公司在高度定制化的整机柜服务器领域占有率超过70%,已经建立起绝对优势。