核心推荐理由：
        2013  年分配丰厚。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2014  年4  月24  日，公司公布了2013  年度的分配方案，拟以2013  年12  月31  日总股本38718314  万股为基数，向全体股东每10  股派发现金红利3.00（含税），股息率高达8.4%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）拟以2013  年12  月31  日总股本387183  万股为基数，以资本公积转增股本，向全体股东每10  股转增5  股。
        受益于特高压外送电。2014  年4  月2  日，公司和林电厂获得国家发改委核准，和林电厂和2013  年10  月获得核准的魏家峁电厂都是规划以点对网的方式通过特高压外送到华中地区重要电源点，一旦蒙西特高压项目获批，则公司配套特高压的电厂预计将会迅速建成投产，由于华中地区电价水平高，因此公司将收益明显。
        大股东增持公司股份彰显信心。大股东北方公司于2013  年5  月开始增持公司股份，至2014  年3  月14  日通知公司，北方公司合计增持公司股份7496.83  万股,占总股本的1.94%。大股东北方公司基于对公司未来持续稳定发展的信心，拟在未来12  个月内，根据市场情况，以自身名义继续通过上海证券交易所交易系统增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行股份总数的5%（含已增持的7,496.83  万股股份）。
        投资评级：我们维持公司2014  年EPS  为0.45  元的盈利预测，维持公司“买入”评级。
        风险提示：  煤价快速回升；成本和费用上涨超预期；电价下调超预期。