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研究报告:联讯证券-封闭式基金投资策略双周报-140403

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-04-08 09:39:09
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 姜海宇
研报出处: 联讯证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 705 KB 分享者: cal****cb 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  要点:  
        一、封闭式股票型基金投资价值分析  
        本双周股市小幅上涨,但是19只封闭式基金的复权净值1只上涨,18只下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】与上一个双周相比,除了鹏华普丰、华夏兴和和南方天元3只基金之外,其余16只封闭式股票型基金的复权净值表现均逊色于上一个双周。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)19只封闭式股票型基金全部折价,平均折价率达到6.77%,较3月14日的平均折价率有所缩窄。  嘉实泰和和长盛同益两只基金即将于2014年4月7日和2014年4月8日到期,这两只基金均是在1999年4月8日成立的封闭式股票型基金。截止至2014年3月18日,嘉实泰和自成立之日起的累计收益为911.51%,长盛同益自成立之日起的累计收益为626.10%;按照实际成交天数折算,嘉实泰和的年化收益率为26.65%,长盛同益的年化收益率为22.43%。这两只基金的中长期业绩优异,尤其是嘉实泰和基金,该基金在1999年成立的封闭式股票型基金中的业绩是最高的,业绩排在第二名的是基金安顺,该基金的年化收益率为26.00%。建议投资者可以适当关注嘉实泰和基金。
          二、封闭式债券型基金投资价值分析  
        本双周债券市场有所下跌,不过债券型基金的复权基金净值未受到过大的影响。本双周8只封闭式债券型基金复权净值7只上涨,1只不涨不跌。与上一个双周相比,8只封闭式债券型基金的复权净值表现均逊色于上一个双周。2014年3月25日,8只封闭式债券型基金全数折价,平均折价率为5.22%,较3月14日的平均折价率有所提高。  华泰柏瑞信用增利基金近期表现较好,综合评级表现居前,复权净值表现也较稳定,在震荡的债券市场中的表现较为稳定,而且该基金将于今年9月份到期,目前该基金的折价率正在逐步收窄,但仍有一定的获利空间,因此建议投资者持续关注该基金。  

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