今日重点推荐
《2014 年4 月农牧渔行业研究——猪周期进攻,水产饲料重点关注》:增持(钟凯锋) ★★★★
1、 首选策略:“猪周期”,建议关注三大加仓充分条件。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】值此时点,我们认为投资者可以逐步的加仓生猪养殖相关标
的,并可随着时间轴的推移选择三个时点进行加仓,第一:一季报落地,一季度猪价惨烈程度历史少见,牧原、雏鹰的一季报将于4 月24 日公布,我们认为此为第一个良好的加仓时点,第二:仔猪价格出现连续回落,目前仔猪价格处于相对不错的位置,仍然能够维持盈亏平衡甚至盈利,导致去产能仍然有一波强抵抗因素,第三:出现大规模疫病。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)标的方面,猪价上升必将带动整条产业链景气,依次推荐牧原股份、雏鹰农牧、大北农。
2、 水产饲料博取弹性,动保进攻性退去防御仍佳。目前位置通威、海大的估值皆在20 倍不到,建议“买入”,从弹性
角度来看,更看好海大,海大去年经历核心大区管理层动荡以及核心区域天气异常冲击,EPS 和估值受到打击,今年形象、业绩恢复的概率大,有望迎来EPS 和估值双升,首位推荐。动保子板块防御仍佳,推荐顺序天康、中牧、金宇。风如果再起,则推荐相应主题公司包括国联水产、大禹节水等。。
《2014 年2 季度零售行业策略——零售二季度2 大看点:改革、移动互联相关》:增持(赵海春) ★★★★3、 行业策略:当前货币趋紧、GDP 增速趋缓,零售业惯常的快速扩店圈地战略或将风险大于收益,根据已公布年报以及社销数据情况来看,1 季度业绩恐难有亮点;2014 年2 季度商贸零售股的机会仍将存在于:国企改革及并购、移动互联相关(O2O 多渠道转型、移动通讯设备零售终端、MVNO 及电子产品交易市场)所带来的全年业绩提升的预期。
4、 推荐组合: 1.上海国企改革、自贸区相关及政策支持领域:新世界、益民集团、友谊股份、开元投资(关注:贸
易类改革可能-兰生股份、上海物贸、东方创业;其他国企:重庆百货、鄂武商A、合肥百货、欧亚集团);2.移动互联新场景下,多渠道转型有效推进的红旗连锁、步步高;(关注:通讯器材零售、MVNO 及电子商品专业市场平台商:苏宁云商、国美电器、爱施德、深圳华强)。