近期伺服器業務展望較佳
        維持買進評等：2013  年第四季財報表現略遜於預期，但本中心認為對股價不會有太大影響。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】值得注意的是，我們發現伺服器業務近期展望有走強趨勢，2014  年第一季營收可望高於2013  年第四季，顯示廣達的白牌/自有品牌策略已見成效。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我們進一步下修筆電出貨量預估值，但亦根據基本情境提出iWatch  的預估出貨量。研究中心目標價95  元，隱含10.6%上檔空間。
        2013  年第四季獲利略低於預期：稅後純益55  億元較本中心/市場預估低7%/6%，主要係因認列產品開發一次性費用逾7  億元，但我們認為未來客戶將償付該費用予廣達；匯兌利益15  億元亦可謂與營運相關。管理層重申投資人應著眼於損益表上的稅後純益，而非只看營業利益，本中心亦認同此觀點。
        近期伺服器業務展望更為強勁：如本中心3  月7  日報告《成長可期》所述，廣達的伺服器業務前景看俏。管理層今日明確提供財測，表示2013  年第四季伺服器業務營收略高於第三季，而儘管過去兩年第一季皆為淡季，但2014  年第一季的營收季增幅度可望高於前一季。如此證明了廣達的白牌/自有品牌伺服器策略已奏效。本中心預估整體雲端業務貢獻將逐步攀升，2013/14/15  年的貢獻比例可望達16%/21%/24%。
        影響因素  –  Vaio  筆電  (負面)  和iWatch  (正面)：本中心進一步下修筆電預估出貨量，以反映市場需求萎縮及Sony  出售VAIO  筆電業務(Sony  已開始減少2014  年第二季的訂單)。同時，我們根據基本情境提出iWatch  的預估出貨量  (2014/15  年分別為150  萬/810  萬支)。本中心目前預估Apple  將於2014  年第四季推出iWatch，而廣達可望成為最大供應商。