1.  安信视点：微刺激政策将推动建材需求
        香港股市昨日小幅上扬，恒生指数收报22565  点，较前一个交易日上扬41  点或者0.2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国企股指数收报10094  点，较前一个交易日上扬71  点或者0.7%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）主板成交717  亿元。
        美国股市昨天微跌，道指数基本持平，标普500  指数微跌2  点，而纳指较前一个交易日下跌0.9%。上周首次申请失业救济增加人数略高于预期。
        美国二月贸易赤字增速超出预期，创五个月新高。欧洲央行周四维持利率不变，暂时没有宣布新的刺激措施。虽然欧洲央行行长德拉吉透露该行已在讨论量化宽松政策，但是部分投资者仍然在观望。
        国内央行货币政策委员会2014  年第一季度例会关于货币政策的表述，与去年四季度基本相同，保持了稳健货币政策与适度流动性的基调。央行表示，当前市场流动性适宜，央行仍会采取公开市场操作维持合理流动性，目前看并没有下调存款准备金率的必要。
        我们认为，国内短期内进行大规模刺激的可能性比较低。目前是维持在基建和交通等行业的微刺激政策。近日多个省市召开会议分析一季度经济形势，天津、安徽等地认为经济发展任务艰巨，必须采取措施稳增长，推进重点项目建设。四川、河南等地则推出今年重点项目名单。根据不完全统计，11  省区市已经披露的重点项目的年投资额超过1.6  万亿元，15  省区市固定资产投资总规模达到18  万亿元，投资领域集中在交通、能源、水利、环保、民生等领域。这些政策将推进建材、交通设施等行业的需求。
        实际上，早前推出的京津冀一体化等也会推动对建材等的需求。近期可关注水泥股，料可受惠中央逐步推刺激经济措施、水泥价格逐步回升、估值低廉等因素。续看好金隅2009，日前推荐后表现不俗，公司水泥基地处于河北区域，可额外受惠于京津冀一体化概念。