本周沪深 300 现货指数弱势震荡,周五报收于2151.97 点,较上周下行0.32%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】交投小幅提升,本周沪深300 指数成分股日均成交金额642.34 亿元,日均成交量78.2 万手,分别较上周增加7.21%和15.44%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周沪深 300 指数2013 年预测市盈率为8.02 倍,市净率为1.27 倍。沪深300 能源、材料、工业、可选消费、日常消费、医疗保健、金融、信息技术、电信服务及公用事业十个行业2013 年预测市盈率分别为10.15 倍、20.11 倍、11.22 倍、12.86 倍、14.59 倍、25.04 倍、5.6 倍、29.18 倍、20.89 倍及8.85倍。
股指期货市场整体下行,合约小幅回落。当月合约IF1404 震荡走势,周五收报2153 点,较上周下跌0.41%。两远月合约IF1405、IF1406 周五收盘分别报2139.8 点及2125.6 点,周跌幅分别为0.30%和0.68%;远季月合约IF1409周五收报2104 点,周跌幅0.35%。
根据高频数据看,股指期货合约 IF1404 基差在周初基本保持在-12 点左右,随后震荡下行,最低到负基差-29.58 点,均值维持在-17 点,标准差在6.25点左右,可择机介入反向套利机会;次月合约IF1405 的基差维持在-29 点左右。建议在未来适机等待,合约IF1404、新合约IF1405 分别在24 点、46点左右介入正向套利的机会。远月合约IF1406、IF1409 基差空间也较小,且时间较长,套利风险较大且收益少,不建议套利操作。
投资机会方面,从技术上看本周盘面弱势震荡,沪指继续在 2050 点关口附近震荡,周五收于中短期均线附近,市场量能较上周相比小幅增加。宏观数据方面:汇丰本周公布的2014 年03 月汇丰中国制造业采购经理人指数初值为48.1%,较2014 年02 月终值环比下降0.4 个百分点,创最近八个月新低;而两项库存指数均升反映企业去库存压力上升。建议投资者未来仍需密切关注即将披露的中采PMI 以及政策面和量能的变化,短期谨慎持有合约IF1404空头。