套利机会提示。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
周一IF1404 未跃出无套利区间,未出现期现套利机会。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
周一IF1405 未跃出无套利区间,未出现期现套利机会。
如果使用自有资金进行期现套利,建立5 个单位以内的套利头寸,当期价高于沪深300 指数18 个点以上时,可以考虑进行期现套利;建立5-10 个单位的套利头寸,当期价高于沪深300 指数20 个点以上时,可以考虑进行期现套利;建立10-20 个单位的套利头寸, 当期价高于沪深300 指数21 个点以上时,可以考虑进行期现套利。
使用ETF 基金构造现货组合。
今日复制沪深300 指数可以采用上证50ETF、上证180ETF 与深圳100ETF三只基金,这三只基金在复制指数时所占权重分别为6.21%、37.55%与56.24%。通过这三只基金复制沪深300 指数,能够取得很好的拟合效果。
期现套利跟踪。
2011 年7 月21 日下午13 点36 分,IF1109 合约高于沪深300 指数28.95点,宏源期货某投资者此时进行期现套利,套利资金为125 万。截至2011年9 月16 日收盘时,期现套利组合盈利4693.4 元,累计收益率为0.38%。
期现套利组合历史表现。
我们用历史数据进行回溯检验,发现从2010 年4 月16 日股指期货推出以来,如果投资者连续进行期现套利交易,能够取得非常不错的收益。2010年4 月16 日至2012 年2 月16 日,期现套利组合累计收益率为20.08%,而同期上证指数收益率为-24.71%,套利组合超额收益率为44.79%,我们极力推荐投资者进行期现套利交易。为了规避期货价格波动所带来的保证金不足的风险,期货帐户的保证金相对宽松,目前将构造1 手套利组合所需要的资金定为100 万。