本周(3 月24 日至3 月28 日)上证综指微幅下跌,创业板指大幅回调。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指本周下跌0.29%至2041.71 点,沪深300 指数小幅下跌0.32%,中小板指下跌3.98%,创业板指跌幅达6.29%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周A 股未能延续上周五优先股试点管理办法正式发布后市场呈现的大幅反弹走势,市场情绪明显回落,大盘股在水泥、银行、保险等权重股的护盘下整体呈现微跌走势。而创业板指则继续大幅回调,本周大幅下跌6.29%创下去年12 月初以来的最大周跌幅,成长性的质疑和过高的估值最终酝酿为市场回调后的“踩踏事件”。另外需要注意的是,近期火爆的京津冀一体化概念在周五遭遇大范围下跌,从中也折射出在市场情绪退潮时题材股的下跌风险。
本周净减持额较上周小幅减少。从本周重要股东二级市场交易情况来看,中小板、创业板减持金额19.95 元、增持金额0.15 亿元,净减持额较上周小幅减少,总体来看3 月份的净减持额与上月同期相比大幅增加。本周具体的减持明细中,中环股份被公司大幅减持,洽洽食品、汉得信息分别遭公司大规模减持。
增持方面,关注金亚科技和安居宝。从下周预计解禁市值的角度,重点警福长荣股份、铁汉生态。
流动性:本周流动性依旧紧张,央行本周净回笼资金980 亿元。本周五七天回购利率上升至4.22%,周五银行间转帖利率保持4.55%,票据直贴利率(长三角)保持4.75%。本周公开市场有980 亿元正回购,无正回购到期,央行未进行逆回购操作。本周无央票到期,央行未发行央票。央行本周净回笼资金980亿元。短期流动性稍稍偏紧,后期需紧密观察流动性进一步的变化。
在市场回调时辨别优势品种,持续关注改革转型与触网创新成长股。上周五《优先股试点管理办法》正式发布,商业银行、地产、券商等大盘蓝筹股带动大盘大幅反弹,然而在缺乏后续催化剂的情况下,单一上涨逻辑在经济和流动性的大背景下未能持续。本周市场继续回调,特别是创业板相关个股连续大幅下调,创业板指大幅下跌6.29%创下去年12 月初以来的最大周跌幅,成长性的质疑和过高的估值最终酝酿为市场回调后的“踩踏事件”,市场恐慌情绪蔓延。从中我们一方面需要看到相关小盘股确实需要经过一个挤泡沫的过程,然而在市场恐慌的过程中对于投资者来说恰好提供了一个辨别优势品种的契机,若能把握在市场企稳后优先反弹且长期看好的品种,则下跌更代表了机会。结构上,我们更倾向于医药、食品饮料、汽车、家电以及50 亿市值以下能够改革转型、触网创新的转型成长股。
成长随笔:浅谈物联网在环保领域的应用。物联网被认为是继互联网之后的又一次技术革命,引起国内外的广泛关注。而环保领域在十几年的重点污染源自动监控、环境质量在线监测等系统的建设中,广泛采用传感器、RFID 等相关技术,因而被业界公认为是物联网技术应用较早的一个领域。并且,物联网技术的发展和在环保领域的全面应用,将引发环境保护思路与方式的根本性变化,助推中国环保工作突破创新。
本期申万中小盘周报投资组合:继续推荐光一科技、中际装备、国中水务、太安堂、华测检测、同方国芯、新纶科技、宝通带业、万顺股份、巨星科技、加加食品、数码视讯、长亮科技和康得新。