我们微调公司08、09EPS至0.75和1.05元，维持“推荐”评级
　　公司三季度业绩快报显示，公司1-9月实现营业收入5.07亿元，同比增长74%；实现净利润0.79亿元，净利润同比增长99%，1-9月实现全面摊薄的每股收益为0.55元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
　　我们微调公司08、09全年EPS分别至0.75和1.05元，维持“推荐”投资评级不变。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　前期钢材价格上涨影响不明显，当前钢材价格趋势有利于盈利提升
　　钢材是公司产品的主要原材料，占总生产成本的40%。从07年下半年到08年上半年钢材价格的上涨对公司影响并不明显。公司前三季度的营业利润率为16.1%，较去年同期的16.6%下降并不多。我们认为这可能是公司成本控制以及订单价格控制较为有效所致。
　　当前钢材价格趋于下行，未来仍可能进一步走低，我们认为这有利于公司未来2年的毛利率提升，甚至不排除大幅上升的可能。
　　公司订单持续大幅增加确保未来成长
　　我们估计公司今年前9个月新增订单10个亿左右，由于07年底公司还有未完成订单18亿，因此当前在手未完成订单将增至23个亿。公司在手订单的持续增加，能充分确保公司的业绩增长。
　　所得税优惠对业绩提升有一定贡献
　　根据业绩快报，公司净利润增速为99%，高于营业收入74%的增速，其中所得税优惠产生了一定影响。公司10月份被认定为高新技术企业，享受所得税为15%的优惠，优惠期从08年1月开始计算。
　　公司3季度业绩快报的净利润仅考虑到7-9月的税收优惠。我们估计年底公司会收到1-6月的退税，4季度业绩将获益提升。