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研究报告:齐鲁证券-股指期货择时套保日内策略-140306

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-03-07 16:00:06
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 卫廷廷,夏雪峰
研报出处: 齐鲁证券 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 405 KB 分享者: 梦**** 我要报错
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【研究报告内容摘要】

投资要点
  今日市场振荡回升,沪深300  指数低开后振荡下行,一度接近前期低点,随后开始振荡反弹,午前突现
急速拉升,午后依然振荡走高,最终报收于2173.63  点,较上一交易日上涨0.45%,全天成交额614.95
亿元,较上一交易日增加58  亿元,市场触底反弹,动能有所恢复,两会利好超预期,预计市场短期有反
弹动力,建议投资者积极参与。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  今日四只合约涨幅均大于沪深300  指数,主力合约IF1403  上涨0.83%,基差保持贴水;四只合约共成
交约96.2  万手,较上一交易日大增24.9  万手;持仓量约为12.5  万手,较上一交易日减少6788  手;今
日市场触底反弹,成交量大幅增加,持仓量却在下降,空头被迫离场,预计市场短期会继续反弹,建议
投资者顺势操作。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  今天中金所发布了2  个合约的持仓排名(IF1403  和IF1406),前5  名、前10  名和前20  名会员的成交量
均大幅增加,而买卖单量则均出现减少;从净持仓看,前5  名、前10  名和前20  名会员的净空头均略有
增加,市场振荡反弹,多空均在撤退,预计短期振荡反弹概率较大,建议投资者积极参与。
  今日我们的模拟净值为1.863,较上一交易日下跌0.56%;基金进行4  次调仓,期指仓位为933  手;模
拟的现货部分收益为-0.  45%,期货部分收益为-2.84%。
  我们的模拟基金目前总资产为18.63  元,其中现货资产13.07  亿元,期货资产(保证金+现金)5.56  亿元,
客户可以按相应的比例进行期指的调仓。今日市场振荡上涨,我们的模拟基金进行4  次调仓,分别是2
次加仓和2  次减仓,加仓点位分别为2154.8  和2175.3  点,分别加仓1244  和622  手,减仓点位分别为
2160.4  和2178.3  点,分别减仓1244622  手。建议下一交易日若沪深300  指数向下突破2155.9  点,则
加仓期指1244  手;若沪深300  指数向上突破2177.2  点,则减仓期指622  手,若继续向上突破2198.6
点,则继续减仓期指311  手。

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