关注货币市场综合资金利率
        货币市场利率由于各个期限不同，成交量差异很大，因此反映资金面状况存在一定的障碍，例如3  月5  日，市场利率出现了V  型调整，一个相对触发因素是7  天回购利率的加权平均水平上行到3.80%，如果过速且大幅度的资金利率上行引发了大家对于资金面的担忧，但是市场也同样会发现隔夜回购利率依然保持在2%附近的低位，隔夜与7  天走势对于资金面变化传递的信号差异很大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        鉴于此，我们试探建立一个货币市场综合资金利率指标来关注资金面的实际情况。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们选择市场中隔夜、7  天、14天、21  天四个期限品种，根据他们加权平均利率以及成交量占比，合成一个货币市场综合资金利率，该利率应该比单一期限利率更切实的反映出货币市场资金面的状态。
        具体计算方法：
        货币市场综合资金利率=隔夜回购利率加权平均水平
        （隔夜成交量/总成交量）+7  天回购利率加权平均水平
        （7  天成交量/总成交量）+14  天回购利率加权平均水平
        （14  天成交量/总成交量）+21  天回购利率加权平均水平
        （21  天成交量/总成交量）
        其中总成交量=隔夜成交量+7  天成交量+14  天成交量+21  天成交量
        这个利率综合考虑了各个不同期限品种的成交占比（由于更长成交较为有限，所以没考虑1M  以上的利率成交情况），应该比单一利率更能准确的反映货币市场的综合资金水平。