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研究报告:国金证券-量化选股之大师选股月刊:成长模型受挫,小费雪领先!-140304

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-03-06 14:06:27
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 蒋禹,范向鹏
研报出处: 国金证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 219 KB 分享者: 低****习 我要报错
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【研究报告内容摘要】

      我们去年对一些投资大师的选股方法进行验证和分析,根据  A  股市场特征对其进行改良,开发了四套从基本面出发的中长期选股模型,分别是偏成长型的兹威格选股法和欧奈尔选股法,偏价值型的小费雪选股法和奈夫选股法。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        2014  年2  月,兹威格组合累计绝对收益-0.04%,欧奈尔组合累计绝对收益-0.04%,小费雪组合累计绝对收益2.44%,奈夫组合累计绝对收益-1.54%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同期沪深300  指数累计收益-1.07%。四个模型均战胜基准沪深300  指数。
        兹威格选股组合今年  2  月份表现欠佳,实现收益-0.04%,相对沪深300  指数的超额收益为1.03%。许继电气表现不错,无奈组合中地雷股较多,拖累整体收益。
        欧奈尔选股组合  2  月份实现收益-0.04%,相对沪深300  指数的超额收益为1.03%。林州重机和姚记朴克表现不错,但跟兹威格组合一样,由于地雷股较多,组合整体收益为负。
        小费雪选股组合今年  2  月份实现收益2.44%,相对沪深300  指数的超额收益为3.51%。2  月入选的股票只有6  只,正贡献的股票虽然收益表现不如前两个模型,但由于组合内没有亏损严重的地雷股,该模型成为2  月份的收益冠军。
        奈夫选股组合  2  月份实现收益1.54%,相对沪深300  指数的超额收益为2.61%。由于入选股票最多,样本内个股表现分化也最严重,保税科技和洋河股份领跑组合;古井贡酒和长城汽车成为最大的地雷。
        此次样本更新并没有新的季报发出,除奈夫模型有样本变动,其余三个模型样本均无变化。

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