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*ST太光研究报告:宏源证券-*ST太光-000555-摘帽更名,开始新征程-140305

股票名称: *ST太光 股票代码: 000555分享时间:2014-03-06 11:42:13
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 赵国栋
研报出处: 宏源证券 研报页数: 3 页 推荐评级: 买入
研报大小: 299 KB 分享者: 110****90 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        3  月5  日晚间公告,经公司2014  年3  月5  日召开的第六届董事会临时会议审议批准,公司决定向深交所递交撤销退市风险警示并变更证券简称的申请。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】如获批准,公司股票简称将由“
        ST  太光”变更为“神州信息”,股票代码(000555)不变。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        投资建议:
          预计深交所会在1  日内通过摘帽更名申请。由于公司股权结构特殊,涉及外资和H  股股东,因而更名之前的工商登记变更比一般情况复杂。昨日完成工商登记,今日即提交更名申请,效率很高。
          新阶段城镇化将加速智慧城市实施,公司是智慧城市受益第一股。
        母公司神州数码是国内规模最大、业绩第一的信息技术服务企业,覆盖国内金融、电信、政府等市场最优质的企业客户,拥有国内最强的渠道资源,是中国践行智慧城市解决方案的领导者。中国城镇化的进一步改革将加速智慧城市实施,公司作为神州数码智慧城市项目的IT  实施唯一承接者,将全面受益。
          维持“长期买入”评级:2012  年归母净利润约3  亿元,但是扣除非经常性损益(出售思特奇股权)及对参股公司  SJI  大额减值影响后的经营净利润约为2.1  亿元。假设增速30%预测2014-2016  年经营净利润分别为  3.5/4.5/  6.0  亿元。估计投资收益(包括参股鼎捷软件17.91%股权和可能出售SJI  股权的投资收益)增厚EPS0.1  元,则对应  2014~2016  年EPS  为0.91/1.16/  /1.48  元(原预测EPS  为1.11/1.45/1.87  元)。考虑主营业务发展良好,风险管控格外严格,母公司资产实力雄厚,维持长期买入评级。
          风险提示:业绩不达预期;年内未能取得系统集成特一级资质

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