短信版:
李总理政府工作报告深刻但无新意,大盘蓝筹带领A股下跌,维稳行情有提前结束的迹象,降低仓位到3成。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】仅供参考!【行情展望】
财政要闻:
经济面——“11超日债”违约成为我国债券市场打破刚性兑付第一单——如仅是个别违约现象,对股市影响中性;
政策面——李克强总理在昨召开的人大会议做政府工作报告。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们将内容归纳为五个方面:促改革(行政、财税、金融、外贸、土地制度等),稳增长(GDP增7.5%,CPI3.5%),调结构(区域、城乡、产业、内外需结构等),增国防(军费增12.2%),惠民生(就业、收入分配、环保、住房保障、医疗、社保等)。内容跟前期召开的中央经济工作会议一致,很全面深刻,但缺乏新意——对股市中线利好,但短期影响中性大势研判:
随着李总理的工作报告出炉,意味着两会“稳中求进”的主基调已经确定了。市场所预期的政策信息基本已经明朗:经济上求稳,资本市场求进(发展多层次资本市场,推动新股注册制改革)。后期应不会有超预期的经济及股市刺激政策。在此背景下,昨天A股出现了震荡下行走势,并收出了本轮反弹的首根中阴线,特别是前期护盘主力的两桶油及银行股也出现大幅下跌走势。联系到两会结束后,有经济数据(预期负面)公布及新股发行重启等不利消息,主力资金似乎有提前撤退、结束维稳行情的意图。出于谨慎考虑,建议后势主动择机降低仓位到3成。个股方面可重点关注惠于两会政策支持电信宽带、信息消费、节能环保等板块中的强势品种。
【资产配置策略】
权益类资产(降低仓位到30%):
股票:重点关注国企改革、节能环保、医疗、信息技术(4G)、大消费、土地流转等有业绩增长或受政策支持的行业板块;低风险资产(增加仓位到70%):
现金管理工具:截至3月6日大成现金宝(519898),7日年化收益4.552%,收益远高银行活期存款利率0.35%,闲暇资金可积极配置。