舜宇光學( 2382 HK)與谷歌探戈 - 我們重申對舜宇光學( 2382 HK - HK$7.27港元 - 買入 - 目標價= HK $ 10.00)的買入評級,基於其盈利增長前景強勁。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我們分別預計在2013/2014/2015的淨利潤增長為16 % / 38 % / 28 %的。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)最近的一個催化劑是與谷歌的合作夥伴關係,後者的 “ 3D智能手機” 。雖然我們相信相對於公司現有業務,對谷歌的出貨量可能較小。我們建議投資者看得更遠。我們預計舜宇光學的潛力巨大,如果3D運動技術被廣泛應用在Android手機 上- 舜宇光學將提供3D運動攝像機予所有客戶。我們認為目前的股價尚未反映到全部價值。鑑於預期的增長前景(與谷歌的潛力) ,加上在一個幾乎沒有政策風險的行業,我們相信其2014F/2015F 10.6x/8.3x的PE不算貴。我們的目標價HK$10.00意味著38 %的上升空間。對於2014年3月11日(下週二)公佈的2013年全年業績,鑑於RMB$58.83億的收入,我們預計舜宇光學的淨利潤?同比增長16 %,增加至RMB$4.4億營收,這是同比增長48 %的跳躍。 (劉嘉陽)佳景(703 HK)透過私人配售籌得HK$2.81億 -
佳景(703 HK - HK$4.60 - 買入 - 目標價= HK$5.07)透過先舊後新配股籌得HK$2.81億。這筆交易包括0.654億股,佔發行股本大約10.4%。配售股份按HK$4.30出售,約為最後五個交易日的平均價格HK$4.59,扣除6.32%的折扣。如果發展計劃獲得批准,所得款項將用於資助佳景在橫琴島的項目,否則,其中HK$1億將用於開設餐館和食品紀念品商店,其餘用作一般營運資金。稀釋後,我們的新目標價變為HK$4.60,相當於FY 14 18倍的PE。佳景公司將於3月14日宣布其FY 13的業績(馮淑雯)。