合作为百事康师傅打开近15亿元的市场  此次合作打破了可口可乐对迪士尼乐园的独家供应，参照以往惯例，百事康师傅有望在上海迪士尼进行排他性销售，同时得以在核心位置及游客体验中进行品牌营销。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上海迪士尼计划于2015年底开业，预计入园人数达1000万。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）根据迪士尼和旅游经济学家的估算，按人均入园消费600人民币，食品和饮料占比24.5%计算，意味着14.7亿人民币的市场。
        投资理由  1)  市占率创历史新高。AC  Nielsen  的数据显示，自2013年中期康师傅在方便面，即饮茶，瓶装水和稀释果汁的市场占有率持续增长。公司不但巩固了以上品类市占率第一的位置，同时在大部分品类第三季度市占率创三年历史新高。2)百事业务在第三季度已实现盈利。管理层维持2013  年实现盈亏平衡的目标。展望2014  年，管理层在薪资成本上有更多灵活性。我们认为百事业务扭亏为盈将是重要的催化剂。3)公司组织架构变革和增长方式的转变将支持长期增长。
        估值  我们预期2013-2015  年EPS  分别是0.08  美元，0.10  美元和0.12  美元。结合现金流折现法和市盈率估值法，给予公司一年目标价港币25.4,维持公司“买入”投资评级。