1、天士力：14年内生性增长依然强劲，多重因素提升估值：1、公司产品梯队优秀，内生性增长动力强，预计依靠内生2014年的工业收入能实现增长近30%，主要驱动力包括一线品种丹滴增长15%-20%、二线品种将受益基药和医保招标落地后的放量；2、公司产品独家，招标降价风险低，未来将更显相对优势；3、看好丹滴的FDA三期阶段性进展披露；4、外延发展将是公司的长期战略。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】预计13-14年eps1.1元、1.42元，14年PE为32倍。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）天士力是我们最看好的优质白马股之一，多重因素提升估值，按14年40倍PE，目标价57元。  ?2、云南白药：收购清逸堂40%股权，收购价8132万元，对应12年PE不到11倍，最新PB  1.2倍，清逸堂生产"日子"系列卫生巾，12年已经有1.6亿元收入。卫生巾市场规模超过600亿元，市场集中度不高，消费升级空间较大，我们认为凭借白药研发、销售能力，公司未来在女性卫生领域值得期待。近期股价调整较大，与13年业绩小幅低于预期有关，但市场过度悲观，14年增长无需担忧，我们认为股价已经进入买入区域，14年预计主业增长27%，EPS  3.6元，建议长线投资者买入，目标价120元。  ?3、东阿阿胶：阿胶块终端消化9月份以来持续向好，阿胶块的提价效应在14年体现，阿胶浆调整基本到位，桃花姬14年有望实现50%以上的增长，消费品模式打造中。目前估值低，预计13、14年EPS为1.59元、1.88元，14年PE仅19倍，估值低估。