现货动态:
1、PX3 月ACP 谈判再度流产:隔夜原油小幅上涨,其中纽约原油涨0.19 至102.59,布油涨0.11至109.07 美元/桶。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】PX 涨2 至1208 美元/吨FOB 韩国1232 美元/吨CFR 中国。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2、PTA 现货稳定:PTA 内盘稳定为主,报盘在6300 元/吨送到附近,成交价格高低不一,较低在6220-6240 元/吨,较高6260-6270 元/吨;外盘市场表现清淡,卖方意向仍在890 美元/吨附近,卖方还盘880 美元/吨或略偏上,商谈僵持。
3、装置检修 MEG 交易重心回升。台湾南亚4#72 万吨MEG 装置上周末意外停车检修,暂定将维持2-3 周左右,目前尚未影响合约货发货。中海壳牌一套32 万吨MEG 装置计划于3 月6 日附近停车更换催化剂,预计此次检修将持续20 天左右。MEG 市场交易气氛回升,现货几单成交在6600-6620元/吨。
4、宏观消息及数据:
(1)“两会”3 日开幕。全国政协十二届二次会议3 月3 日在京召开,2014 年全国两会正式启幕。
(2)2 月PMI 指数双降。国家统计局公布显示, 2 月官方制造业采购经理人指数(PMI)为50.2,创8 个月新低,低于1 月份的50.5。汇丰此前发布的中国2 月制造业PMI 终值降至48.5,为7 个月低位。
(3)俄罗斯加息。俄罗斯央行周一将基准利率从5.5%上调至7%,以抑制俄罗斯卢布的贬值趋势。
俄罗斯股市延续了2 月18 日以来的下跌趋势,加息后股指一度下跌近10%。此前2 月27 日晚,巴西央行宣布加息25 个基点,基准的Selic 贷款利率上调至10.75%。通胀高企加上本币贬值,迫使巴西连续第八次加息。
盘面点评及操作建议
PTA 期货:多头套保头寸大增 PTA 减仓震荡。PTA 减仓震荡,主力继续向9 月移仓,PTA 早盘高开震荡走高,午后减仓回落。截止3 月3 日,前20 名空单持仓增3714 手,多单减3938 手,主力多头仍占优,其中中粮、申万、格林大华减多,上海通联增多;永安、国贸、东海增空,中信、中国国际减空。PTA 买套保持仓5.365 万手,增1.375 万手,卖套保持仓0 手,平。PTA 期转现的数量为0手,交割配对量0 手。3 月3 日PTA 仓单量为61392 张,折货30.7 万吨,较上日增198;有预报量1014,减198。
本周逸盛三套装置涉及550 万吨产能计划停产检修,预计PTA 整体负荷将降至7 成以内。PTA 的降负举动将使PTA 与上游PX 博弈升级,预计PX 走势仍偏弱,PTA 现金流状况或略有改善。下游聚酯报价仍有下调。但产能过剩及库存压力下,PTA 偏空格局未改。因主力由5 月向9 月转移,预计5 月与现货价格联动性增强,可关注期现套利机会。远月以持空观望为主,仅供参考。