专题研究
汽车:新能源汽车产业链面临契机
目前我国发展新能源汽车面临契机。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】电池方面锂电池最先受益,拥有资源壁垒、渠道壁垒或者技术壁垒的公司值得投资,看好天齐锂、赣锋锂业以及进入高端市场的新宙邦与沧州明珠。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)电机、电控可望需求大幅增长,产能扩张,看好正海磁材、中科三环、宁波韵升、银河磁体、上海电驱动(宁波韵升参股)、大洋电机、信质电机、国电南瑞、许继电气、均胜电子和长园集团。就汽车行业而言,客车公司是新能源汽车主题投资的最佳标的,看好宇通客车和比亚迪。
行业研究
房地产:成渝地区房市看好
开发商预计3~6 个月内市场将平稳;目前虽未观察到市场上有大幅降价行为,但担心信贷持续偏紧对回款/需求造成影响。外来者、"被增长" 主导拿地,存在过热隐忧,本地小型开发商、全国龙头近期拿地相对谨慎。风险初步显现;三线地级市市场潜力有限,但四线县城市场存在结构性机会。土地改革制度正在建设,但任重道远。看好标的模式护城河(华侨城;万科、保利、招商、荣盛和金地;北京城建和阳光股份)和改革红利(深圳本地股,如深天健、深康佳等),国企改革受益,潜在自贸区域股如浦东金桥、格力地产。
通信:光通信:市场与政策双轮驱动,进入上行周期
在全球4G 网络快速部署,IDC 建设呈燎原之势阶段,通信设备行业存在着结构性机会。看好光通信行业,结构性技术进步带来超越整体的增长,中国厂商份额提升正在上演。流量驱动资本开支,光通信占比提升。光器件50%的新增市场机会。中国企业市场份额提升。看好光迅科技,关注烽火通信。
轻工:家具O2O启动销售模式的第三次革命
家具O2O将启动销售模式第三次革命。而家具销售模式的变化往往孕育大企业。从线上走到线下,美乐乐、齐家网、林氏木业等公司是最明显的代表力量。市场将刮起"美乐乐O2O"旋风,建议关注相关受益公司。看好喜临门、美克股份、宜华木业等公司,这类公司均满足传统家具销售模式逐渐向O2O 销售模式的转型。
计算机:智能家居从概念到落地引关注
智能家居从概念到落地的临界点来临。其技术路径的竞争关键在于开放性、使用成本、稳定性上。商业模式上需要要"硬件+软件+数据服务" 的竞合,有关行业业的发展和投资应加以注意,关注数码视讯、东软载波、达实智能、安居宝。