一、每日晨会纪要
1.2 月PMI 降至50.2,受春节因素影响环比下降0.3%,和往年同期相比处于正常区间。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】但从整体看,制造业处于减速的态势,经济增速依然能在放缓。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)二季度经济存在下行可能。2.中石化油品零售有望引入民资,广东国资粤电力、广弘控股公布国资改革方案,受此影响,低估值的权重股会吸引资金进入,创业板短期有波动。3.民生下调转股价预案被否决,民生转债下调到位,提供买入机会。4.龙力生物上周跌幅20%,后续预计相关政策有望陆续落地,基本面在逐步好转,可把握目前股价调整机会,逢低买入。
二、市场动态
市场综述及热点点评
个股结构性行情依旧,但后市热点或将转换至低估值的大盘蓝筹股
从历史经验看,中小板自2006 年以来、创业板自2011 年有数据以来,在两会前夕都能迎来一波较为明显的上涨,平均涨幅分别达到5.4%和8.3%,且一般能持续至两会召开前一两天。同时从技术角度看,自去年12 月5 日沪指见顶回调以来,21 天和34 天所对应的1 月3 日和1 月22 日均出现了方向性选择的标志性K 线。照此推算,下一个大盘方向性选择的时间窗口将出现在55 天所对应的2 月27 日。基本确认了二次探底的过程。
自1 月中旬反弹以来,尽管大盘指数涨幅有限,但有较多中小盘个股均获得了不小涨幅。尤其是2 月10 日至2 月19 日期间,个股行情几乎进入亢奋状态,两市涨停个股次数在短短8 个交易日里共出现464 次。
题材股的炒作已在相当程度上透支了它们估值提升的空间,使其承受负面冲击的耐力下降。在低估值的权重股受政策刺激而有所启动,开始吸引更多资金套现盈利丰厚的创业板而进入权重板块之后,创业板的抛售压力很容易加剧市场下跌。
当前,个股结构性行情依旧,但后市热点或将转换至低估值的大盘蓝筹股。操作上,建议对前期涨幅较大的品种逐步获利了结。在年报即将进入密集披露期之际,业绩增长明确,且增速较高、估值合理的医药板块尤其值得重点挖掘。面对国内严重的雾霾天气,环保板块值得关注。此外,不妨关注国企改革、航天军工、信息安全等板块。
三、今日头条
★习近平:起跑决定后程 抓紧提出改革任务清单 (上海证券报)中央召开全面深化改革领导小组第二次会议
中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革领导小组组长习近平2 月28 日下午主持召开中央全面深化改革领导小组第二次会议并发表重要讲话。他强调,全面完成党的十八届三中全会确定的改革任务还有7 年时间。起跑决定后程。今年工作抓得怎么样,对起好步、开好局意义重大。要把抓落实作为推进改革工作的重点,真抓实干,蹄疾步稳,务求实效。
习近平在讲话中指出,中央全面深化改革领导小组第一次会议召开以来,各地区各部门做了大量工作。大多数省区市出台了关于全面深化改革的决定或实施意见及分工方案,对本地区改革任务进行了项目化、责任化的分解。中央和国家机关有关部门结合职责积极谋划改革,按照领导小组明确的重要改革举措分工方案,抓紧提出改革任务清单,明确进度安排和成果形式。各项改革任务都能坚持以影响经济社会发展的重大问题为导向,立足于经济社会发展的瓶颈制约、群众反映强烈的突出问题,努力破除体制机制障碍。