??????????说明：
????????1.??本报告采用量化交易系统生成交易决策，演示模拟组合构建及其调整过程。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】??2.??投资对象为沪深300成分股。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）??3.??交易策略实施的前提条件是能够施行融劵卖空。??4.??若缺乏做空条件，请参阅本公司之《量化交易策略：单向做多》。??5.??该系统未使用杠杆，实际建仓数量需按账户总资产与模拟账户总资产之比、以及杠杆比例进行等比缩放。??6.??本报告不构成投资建议。??
????????1策略历史收益（样本外）
????????图1为策略在样本外测试期的资产净值走势，并与沪深300指数进行对比。测试期为2006-1-1至2013-1-1。2??盈利概率??月盈利概率Prob{r月>0}=??54.04%
????????季盈利概率Prob{r季>0}=??65.65%
????????年盈利概率Prob{r年>0}=??82.73%3??组合投资收益??
????????图2为本模拟投资组合自2013-4-11起的投资收益，并与沪深300指数进行对比。开仓与平仓的交易成本均按0.3%计。
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