配置思路沿三条主线推进 面对春节后市场,投资者应该关注哪些热点?
积极把握三大主线。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】第一条主线:群众消费板块。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)考虑到通胀缓慢上升以及经济结构往消费转型,具有防御价值的大消费板块将成为资金配置的最佳选择。相对看好农林牧渔、医药、食品饮料等行业。第二条主线:政府重点投资项目。2014 年政府财政支出结构边际增长最快的领域,主要是国家安全(包括国防军工、信息安全、安防等板块)和生态环保(节能、新能源、环境保护与修复等)领域,投资机会更为确定。
第三条主线:改革兑现主题。在全面深化改革的执行期,A 股主题机会也将被持续激活。国企改革、对外开放和人口户籍政策调整相关的概念板块值得关注。
配置思路上:
一、配置估值较低、业绩值得期待且价值逐渐显现的大盘蓝筹股,可关注白酒、高铁、船舶、水泥、券商、保险等板块的机会。
二、择机进入战略性新兴产业,IPO 的重启引发部分行业的回调,但部分行业的龙头企业难以被新股所替代,因而在估值的回调过程中,可有选择的进入被错杀的新兴产业,重点关注文化传媒和通讯设备中4G 板块的投资机会。
三、布局十八届三中全会改革政策红利受益题材,关注军工、生态文明建设、海洋强国等主题性机会。
市场化改革将使A 股市场步入价值重估和价值再造之旅。价值重估的结果是市场估值结构分化,估值结构分化倒逼市场价值再造。价值重估对于具有丰厚分红回报的价值股和良好成长前景的成长股意味着机会。2014 年可重点关注国资与国企改革、自贸区、优先股以及价值重估倒逼上市公司并购重组与转型进行价值再造所带来的投资机会。4G 时代到来以及信息消费快速增长为信息产业全产业链带来新的投资机会,加快生态文明建设与发展节能环保产业为节能环保全产业链带来长期投资机会,可继续挖掘相关产业链的价值。