2013 年四季度A 股市场震荡下跌,主动投资偏股型基金的平均股票仓位为77.99%,较上季末回落1.17 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】封闭式基金平均股票仓位为72.23%,比上季末下降1.41 个百分点;股票型基金、混合型基金平均股票仓位分别为82.66%和70.03%,与上季末相比分别下降0.6 和2.17 个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前股票仓位仍处于历史较高水平,接近最近三年的平均水平,反映了基金对短期市场态度相对稳定。
2013 年四季度末,主动投资的偏股型基金前十大重仓股集中度均值约52.38%,相比上季度末略有下降,基金股票投资显示从集中到分散化的倾向。
四季度末基金重点投资的前5 大行业依次为:制造业、信息技术、金融业、房地产、批发零售业,与三季末重仓行业一致。基金对行业投资结构的调整主要体现为:增加了对机械制造、水利环保等行业的投资比例。同时,减持了金融、房地产等传统行业,以及文化传媒、信息技术等高估值行业。
四季末基金超配了制造业、信息技术、水利环境、租赁服务等行业;低配金融、采矿、交运仓储等周期性行业。四季度基金增加了对制造业、水利环境的超配程度,对采矿行业的低配程度下降;对金融行业继续低配,对文化传媒的超配程度明显降低,对房地产则由超配变为减配。
基金核心重仓股中,伊利股份处于首位,其后是格力电器、中国平安、云南白药、双汇发展。前20 大重仓股中,机械设备、电子、医药股各3 只。基金高度集中持股的核心重仓股有蓝色光标、伊利股份、大华股份、碧水源四只,基金合计持有市值均超过了该股流通市值的30%。基金对中国平安的合计持有市值不足该股流通市值的5%。
偏股型基金对三安光电、长安汽车、青岛海尔有较大幅度增持,基金持股数较上季末增幅在40%以上,对万华化学的增持比例接近40%。四季度基金核心重仓股中,对地产股减持力度最大,万科A 减持比例超过20%,对海康威视、歌尔声学的减持比例超过了15%。
四季度新增的前20 只重仓股中,机械设备、金属非金属个股各4 只。偏股型基金新增重仓股市值前五名为物产中大、大族激光、蒙发利、川投能源、锡业股份;剔除重仓股市值前五名为莱宝高科、中鼎股份、金科股份、威创股份、深天马A。