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盛群研究报告:富邦证券-盛群-6202.TT-成长迟缓-140205

股票名称: 盛群 股票代码: 6202.TT分享时间:2014-02-12 09:05:13
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 沈華堅
研报出处: 富邦证券 研报页数: 3 页 推荐评级:
研报大小: 255 KB 分享者: yu****u 我要报错
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【研究报告内容摘要】

投資建議
        盛群4Q13  財報獲利優於富邦預期,1Q14  呈現季節性衰退,後續動能將轉強,富邦將2014  年稅後EPS  預估值從2.91  元上修為3.46  元,以1/27  收盤價58.0  元計算,本益比落在16-17  倍之間,處於歷史高檔區,富邦對未來股價表現空間保守看待。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        焦點摘要
        4Q13  稅後EPS=0.81  元,優於富邦預估的0.48  元
        盛群公佈4Q13  合併財報,營收為9.86  億,QoQ  衰退1.7%(通常4Q  是淡季,營收衰退幅度落在10-15%,4Q13  逆勢成長,主因移動電源、觸控相關、銀行相關等產品應用訂單大幅成長,且都有新客戶新案子挹注,客戶要求過年前完成生產出貨),毛利率為46.31%(低毛利率產品線出貨比重提升),稅後淨利為1.82  億,EPS=0.81  元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)累計2013  年營收為38.94  億,毛利率為46.30%,稅後淨利為7.45  億,EPS=3.32  元。
        

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