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研究报告:东方证券(香港)-债券市场快讯-140211

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-02-11 14:04:43
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 东方证券(香港) 研报页数: 13 页 推荐评级:
研报大小: 676 KB 分享者: 李****新 我要报错
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【研究报告内容摘要】

雅居乐首创齐发债集资  
        再有内房发债集资。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据销售文件显示,雅居乐(3383)及首创置业(2868)将分别发行5年期的5亿美元债,以及3年、5年期的10亿元人民币点心债;两者息率分别为8.5%,以及约5%至7%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  另外,首创置业董事长刘晓光表示,今年合约销售目标定为280亿元人民币,冀2018年年销售可超过600亿元人民币。  市场消息指出,雅居乐是次发行的美元债,主要用作再融资及一般营运资金。该美元债年期为5年,在第三年有提前赎回日,票息约为8.5%,目标集资5 亿美元,惟最后须视乎市场反应而定。至于首创发行的两笔点心债,初步规模合共为10亿元人民币,年期为3年,票息为5.875%,以及年期为5年,票息为6.875%。  首创于本周日刚公布2013年的全年业绩,董事长刘晓光昨天在记者会上透露,今年合约销售目标为280亿元人民币,冀2018年合约销售额可超过600亿元人民币。他指出,首创继续以北京、天津及上海等地区为核心重点发展,并集中拓展三大业务,分别为纯住宅、住宅产业综合体及城市核心综合体。首创计划今年投地的资本开支约100亿元人民币,而未来在北京将加大竞投自住房项目。  首创目前土储为995万平方米,预期今年可供销售面积约325万平方米。刘晓光预期,内地楼价今年将稳定,不会出现大起大落,主要是三中全会后,中央加大房地产调控的可能性较低,但除一二及三线城市的楼价增长较稳定外,其他价值较低的地区,因供应较多,楼价或会较波动。

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