可成(2474  TT,  NT$208.0,  增加持股)-1Q14  遭遇逆風，但無損正向前景我們認為iPad/MacBook  需求疲弱的逆風已在市場預期之內，預料相關衝擊仍可控管，可成預估1Q14  營收將下滑20%  QoQ。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今年公司的營運重心應是1Q14  取得訂單、拉升產能利用率，以及下一代iPhone  業務。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）雖然1Q14  Apple  需求衰退，但可成擁有優異的技術，也積極針對大客戶需求擴產，我們看好其正向展望將能延續。可成持續專注於維持金屬機殼的核心競爭力，預計將可通過Apple  的iPhone  認證，雖然1Q14  面臨iPad訂單縮減的問題，不過營收動能應可回溫。因此，我們重申可成的增加持股評等與目標價238  元，仍依據FY14  EPS  預估值21.37  元的11.1  倍得出。