美國電動車大廠Tesla元月底宣佈完成連接美國東岸至西岸的充電站設置,由於目前的充電站網路是設置在較小型的高速公路附近,而不是州際高速公路沿線,因而行駛的路線距離為3,400英里,比東西岸直線距離2,800英里,多出800英里或1,300公里,Tesla在2014年將持續設立新站,規劃在年底設置完成東西岸最短距離的充電站系統、15年在美國各地普設充電站。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】Tesla佔貿聯(3665 TT) 2013年營收3%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 隨著反日風潮降溫,大陸日系車廠市佔率在2013年第一季止跌回升,至2013年底已回到往年市佔率20% 左右水位,由於日圓兌美元匯率大貶30%,日商降價搶市,預期市佔率還有少許增加的空間,但大陸與日本關係緊張,向上動能將會減弱。日系零件供應商降價,台商採購成本同步降低。大陸日系車廠和日系零組件供應商佔比較大的業者,包括怡利電(2497 TT)、同致(3552 TT)、胡連(6279 TT)。 FED元月底決議縮減QE規模,銅價近三個交易日共下跌400美元。部份新興國家央行立刻升息,避免資金外流造成幣值下跌,台灣央行在農曆年節期間暫停交易,認為台幣兌美元匯率也會有貶值壓力。銅佔部份汽車電子廠商生產成本40-70%,銅價下跌,生產成本可以明顯降低,台幣匯率波動對於低毛利率業者的影響較大,汽車電子廠商毛利率普遍介於20-45%,受惠程度較輕。短期銅價下跌,將有高價庫存損失,但中長期生產成本可以降低,包括胡連(6279 TT)、貿聯(3665 TT)、信邦(3023 TT)、朋程(8255 TT)、車王電(1533 TT)、六暉(2115 TT)。 第四季為汽車電子廠商的銷售旺季,第一季工作天數減少和需求降低,預期季營收將會下滑10-15%,而汽車電子廠商目前股票評價普遍落在歷史高檔區,認為股價將有修正壓力。建議優先留意胡連(6279 TT) 拉回買點,其餘個股建議降低持股比重。