债市行情
节后第一天现券交易较清淡。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】马年伊始,资金面的状况较有好转,14天期以下期限的回购利率均有下降,现券市场的交投则较为清淡,1年期以上期限的现券收益率变动均较小,在资金面较好的影响下超短期则有较大幅度的下降,但下周起资金面方面将有公开市场逆回购大规模到期,对资金面造成冲击,或许对现券市场造成影响。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)分券种来看:国债收益曲线小幅变动为主,3M期有较大幅度下降;政策性金融债收益率整体下行, 3M期降幅最大为4.04BP;央票收益曲线小幅变动为主,1M期升幅最大为38.1BP,其余期限小幅变动。
信用债方面:短融收益率涨跌互现,3M期降幅最大为5.47BP;中票收益率小幅下降,降幅为1BP左右;企业债收益率小幅下降,降幅1BP左右。
货币、汇率市场
资金面紧张余波或许还未褪去。本周将面临巨量逆回购到期或对本周资金面造成冲击,春节前央行通过逆回购操作对市场投放了大量资金以补充节前资金面紧张,节后这些逆回购均集中在本周到期,本周公开市场到期回笼量总计4800亿元,其中包括4500亿元的逆回购到期和300亿元的国库现金定存到期,资金面面临着较大冲击,虽然节后居民取现现金将逐步回流银行系统,但可能本周回流规模不能够对冲逆回购到期带给市场冲击,资金面可能面临收紧可能,美联储再次缩减100亿元的量化宽松规模或许对外汇占款的增加造成不利影响,资金面的迅速恢复或许并非很快,央行在本周的公开市场操作将成为影响本周资金面的情况的关键。上周五,回购利率短降长升,隔夜、7天期和14天期分别下降12.54BP、19.38BP、23.44BP,,21天期以上期限回购利率则表现为上行,上升幅度30-40BP左右,目前隔夜、7天期和14天期回购利率分别在4.13%、5.24%和5.43%的位置。
美元对人民币中间价为6.1089,较上一交易日走低13基点,人民币升值。