行业整体策略:
整体策略上,交运紧扣“现代物流(消费物流升级,电商物流发展)+国企改革(铁路,航运领域)+区域经济(新丝绸之路,长江流域和自贸区)”行情主线路,2014 年将是多点开花的年度。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
报告摘要:
本周交运重点观点——大秦年运量上调4.6 亿吨,静待货运涨价红利兑现。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)宏观经济自今年1 月中旬开始出现向下拐点,在“去落后产能”和“地方平台债改革”压力下,经济将进入跨季度下行趋势。板块中,大秦铁路(601006)年运量上调为4.6 亿吨,加上涨价预期强烈,维持“买入”评级;物流关注电商物流和供应链物流,中储股份(600787)、农产品(000061)、怡亚通(002183)是长期关注品种;冷链物流突然加速并成为长线投资机会,主要公司有海博股份(600708)、大冷股份(000530)和烟台冰轮(000811);低空开放是今年确定性政策落实年,推介中信海直(000099)、川大智胜(002253)、海特高新(002023)和四川九洲(000801);“航运国家战略”下的航运企业改革将强于上海改革力度,在BDI 回调触底后,再次强调航运行业“增持”评级;交运整体组合为:大秦铁路(买入),广深铁路(买入)、中储股份(买入)、农产品(增持)、怡亚通(增持)、海博股份(增持)、中信海直(增持)、ST 远洋(增持)、中海集运(增持)、中海发展(增持)。
年度 10 大金股池:
-大秦铁路——大秦年运量上调4.6 亿吨,货运涨价红利预期突出,目标价10 元;
-永贵电器——“高铁业爆发,通讯汽车市场正突破”,目标价45 元,上涨空间还有40%
本周铁路产业链重点观点:永贵电器“高铁业爆发,通讯汽车市场正突破”。本期重点推介永贵电器深度报告“高铁业爆发,通讯汽车市场正突破”,目标价45 元,上涨空间还有40%。动车组产业链为主要推介,主要为南北车获利最大,为重点推介,首推中国南车。同时重点推介铁路信息化板块,长期成长性,投资组合为辉煌科技、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、鼎汉技术和众合机电。