行情回顾:
上周五(2 月7 日)国债期货震荡走高,主力合约TF1403 收盘于92.514 元,上涨0.29%,成交1126 手,增仓106 手;TF1406 收于92.826 元,上涨0.18%,成交123 手,增仓48 手;TF1409 收于93.046 元,上涨0.20%,成交4 手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2 月8 日现券方面,银行间市场主要期限国债到期收益率涨跌互现,剩余期限6.42 年的国债130015的加权平均收益率为4.4159%,较前一交易日下跌4.12bp;剩余期限6.69 年的国债130020 的加权平均收益率为4.3700%,较前一交易日下跌1.94bp。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
货币市场利率普遍回落,隔夜回购定盘利率下跌7.5bp,14 天回购定盘利率下跌6bp,银行间7 天质押式回购加权平均利率下跌19.19bp 至5.2390%。
隔夜要闻:
1、中国人民银行8 日发布的《2013 年第四季度中国货币政策执行报告》指出,下一阶段要综合运用多种货币政策工具组合,保持适度流动性,实现货币信贷和社会融资规模的合理增长。
2、中国央行8 日表示,2013 年央行创新流动性管理工具,积极发挥常备借贷便利的流动性供给功能。2013 年末,常备借贷便利余额1000 亿元,比6 月末下降3160 亿元;当年累计发放常备借贷便利23650 亿元。
3、美国国债收益率周五(2 月7 日)下滑,因此前美国公布的1 月非农就业报告远逊预期,显示在美联储缩减购债的同时美国经济失去动能,导致避险情绪升温。指标10 年期国债 升7/32,收益率报2.68%,五年期国债升9/32,收益率报1.47%。
4、西班牙国债收益率周五(2 月7 日)跌至近八年低点,因德国宪法法院将有关欧洲央行(ECB)“无限量”购债计划的争议提交给欧洲法院,市场认为这可能降低了计划改变的风险。西班牙10 年期国债收益率跌7 个基点,报3.58%。德国10 年期国债收益率跌4 个基点至1.66%,美国公布就业报告后跌势加速。德债期货上涨50 个跳动点至143.83。
综合分析:
上周五国债期货于节后首个交易日震荡回升,从假期公布的数据来看,经济增长再显疲软,美非农就业逊于预期,基本面对债市形成利好,节后资金面利率
也有所回落,但短期资金面受到本周大量逆回购到期压制,若央行公开市场操作力度不及预期,则期债上行仍存阻力。此外,周六央行公布的货币政策执行报告
中继续强调实施稳健的货币政策,并强调将综合运用数量、价格等多种货币政策工具组合,保持适度流动性,稳中偏紧的政策预期不变。
操作建议:
建议投资者观望为主,短线轻仓区间操作。