我们的观点:
1) 新年伊始,我们推荐“吉祥三宝”——宝馨科技、凯美特气、先河环保的投资组合。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们认为“三宝”14年业绩都或爆发,建议投资者持续关注。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2) 菲达环保拟向巨化集团增发,并现金收购巨泰、清泰100%股权,并投资生活垃圾及污泥处理项目。我们认为公司原有电除尘业务业已趋于饱和,公司转型是大势所趋,此次大股东变更,从诸暨市走向浙江全省,从大气治理转型固废和水处理业务,未来有望借助巨化集团打造区域环保平台公司。
投资策略:
从择势的角度,我们自14年投资策略里强调环境监测板块政策驱动力大,小市场大爆发,或存在超预期增长;从择时的角度,我们认为1月份业绩靴子落地,整体风险已然释放,2月份进入业绩真空期,政策利好获或驱动板块向好。我们看好2月整个环保板块的表现。我们推荐投资者关注细分行业龙头中电远达、碧水源、桑德环境;关注高弹性品种迪森股份、永清环保等。
行业动态:
周生贤:改革生态环境保护管理体制。
发改委:2014年启动重金属治理工程。
内蒙古:排污权交易进展顺利,交易额突破7000万元。
公司动态:
维尔利:2013年业绩预告向下修正,同比下降45%-75%。
安科瑞:1)2013年归属母公司净利润0.64亿元,同比增长43.2%,EPS为0.9元;2)预计Q1实现归属母公司净利润0.11-0.13亿元,同增30%-50%。
国电清新:公司承诺在2014年2月28日前披露发行股份购买资产预案。
菲达环保:1)预计2013年度归属母公司净利润0.38-0.42亿元,同增100%-120%。2)拟向巨化集团发行不超过6315.8万股,募集资金不超过12亿元,用于收购巨泰公司、清泰公司100%股权及投资生活垃圾及污泥焚烧综合利用项目。
每周行情:上周整个板块呈现普涨格局,A股环保指数上涨2.5%,涨幅最大的为监测板块指数上涨5.1%,涨幅最小的为水处理工程与耗材板块上涨4.1%。同期港股环保指数上涨2.3%,上证综指上涨1.5%。
个股涨跌幅排行:宝馨科技(18.3%)、国中水务(12.5%)、瀚蓝环境(11.9%);盛运股份(-9.9%)、天瑞仪器(-8.1%)、碧水源(-6.8%)。
大事提醒:国电清新、维尔利,2月10日开市停牌。