二、现货动态:
1、2 月PX ACP 谈判再度流产:隔夜纽约原油涨0.46 至97.84,布油涨0.94 至107.19 美元/桶,但整体较春节前有所下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】亚洲PX 至1280 美元/吨FOB 韩国和1304CFR 中国。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2 月PX ACP 谈判无果,再度流产。
2、中石化聚酯原料价格出台。中石化1 月聚酯原料合同结价:PX 跌475 元/吨至10075 元/吨,PTA 跌465 元/吨至7170 元/吨。
3、PTA1 月负荷维持高位,2 月或有停车安排:1 月PTA 工厂鉴于各种原因,开工率仍保持在高位,截止1 月24 日,PTA 整体负荷在83.9%,而下游聚酯及江浙织厂负荷分别回落至64.5%和25%;但2 月已知已有一些PTA 工厂PX 合约减量,不排除会开展部分停车检修安排,预计节后负荷能出现真正的下降。下游织厂多计划元宵节后开工,部分加弹企业已开始开工,PTA 依旧处于增库存阶段,暂无明显的反弹动力。
4、宏观消息及数据
(1)中国制造业PMI 指数双降。1 月官方制造业采购经理人指数(PMI)降至6 个月低点50.5,中国非制造业商务活动指数53.4%,环比回落1.2 个百分点,这是该指数连续第三个月下降,也是自2012年2 月以来的23 个月最低水平。另外,汇丰中国制造业PMI49.5 首次跌破50。
(2)2013 年全国规模以上工业利润增12.2%。2013 年全国规模以上工业企业实现利润总额62831亿元,比上年增长12.2%,其中,主营活动利润162201.3 亿元,比上年增长4%。
(3)节后首日回购利率上涨。节前全线回落的货币市场回购利率再次蹿升,1 天、7 天和14 天期限回购利率集体上涨,资金面再现紧张。体现隔夜流动性成本的1 天期回购利率今天一度飙涨127个基点,升至4.27%。加之节后一周预计还有4500 亿元逆回购到期,中国央行年后又可能启用逆回购“救急”。
三、盘面点评及操作建议
PTA 期货:今日PTA 延续弱势震荡,主力1405 小幅收阴,K 线仍受5 日均线压制。截止2 月7日,前20 名空单持仓增7622 手,多单增3926 手,主力多头仍占优,其中银河减空,光大、宝城、广州增空,一德增多。PTA 买套保持仓3.3 万手,平,卖套保持仓0 手,平。PTA 期转现的数量为0手。2 月7 日PTA 仓单量为60623 张,折货30.3 万吨,减601 张;有预报量598,减200 张。
考虑PTA 负荷较高,下游聚酯及织厂负荷节后不会马上恢复,PTA 依旧处于增库存阶段,暂无明显的反弹动力,元宵之前维持偏空操作思路,节奏上需密切关注PX 以及聚酯的价格和开工情况。长线暂观望,短线以做空为主。仅供参考。