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研究报告:金石期货-国债期货日评-140109

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-01-09 11:51:11
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 金石期货 研报页数: 5 页 推荐评级:
研报大小: 534 KB 分享者: hrw****d8 我要报错
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【研究报告内容摘要】

行情分析
        上一交易日,国债期货三个合约总共成交2790手比上一交易日减少41手,持仓3985手,较上一交易日减少112手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】交易活跃的最便宜可交割国债现券收益率回落至4.58%,国债现券价和期货合约价格收涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        全国银行间债券市场债券交易结算总量为5827.69亿元,较上一交易日增加3.46%。其中,质押式回购结算量为4870.30亿元,买断式回购结算量为236.05亿元,现券交易结算量为719.64亿元。回购利率全面下行,其中7天回购利率下行16.4个基点至4.099%。资金面整体延续了稳中偏松的态势,SHIBOR  1M及以内期限继续下行,其中2W下行14.7BP至4.9270%,利率水平已回落至5%以内。债券市场利率产品收益率全线下行,信用产品高信用等级收益率下行为主,中低信用等级中长端以小幅上行为主。受国债招标带动影响,国债收益率曲线下行较为明显,1年期下行7BP至4.18%,5、7、10年期下行4-5BP至4.47%、4.58%、4.59%,近期国债期货价格预计维持弱势震荡。
        上市三份合约对应的最便宜交割债券(CTD)情况如下,虽然三份合约的理论最便宜交割债券分别为110002.IB,110008.IB,110019.IB而再综合市场成交量和流行性等因素来判断,市场实际普遍认可的CTD券均为130015.IB  ,130020.IB。
        

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