非商业持仓的比例极限：投机基金在期货品种上的持仓比例并不是越大越对其有利，基于资金安全的考虑，当投机基金在某种商品（或金融标的）上的净持仓比例超过一定额度时，就会面临较大的减仓压力（农产品、基本金属、能源工业等期货品种上均有体现）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
大豆市场上，当净多比例超过20%时，基金净多持仓进入风险区域，当净多比例达到25-28%时，基金面临极大的减多压力。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）净空比例接近15%时，已经进入大的资金风险区域，进入18-20%区域里时，基金面临极大的减仓压力；
玉米，当净多持仓比例进入20%时，进入资金风险区域，但在玉米大级别的上涨行情中，玉米非商业净多持仓往往能突破25%，但是随后面临较大的减仓压力。进入10%的净空比例已经处于资金风险区域，15%的净空比例已经是极端线。

  品种期货总持仓量的变动并不能直接揭示商品的牛熊转折标志。但商品价格的上涨总是伴随着总持仓量的增加，但是持仓量的增加并不预示着价格会出现明显的上涨行情。商品价格牛转熊总会带动总持仓量的显著下降，同时基金净多持仓也出现显著降低，并由净多转化为净空。但是总持仓与基金净多比例显著下降并不预示着价格的转熊。

  非商业净多与商品价格的关系。在这个长期时间周期检验样本中，我们发现基金净多与豆价不存在明显的关联性及Granger  因果关系。在大豆历史的三波大的波动行情中，仅2006  年底开始的上涨行情中，基金净多比例对豆价变化存在明显的Granger  因果关系（资本在农产品上寻求保值），其余时段两者之间不存在明显的Granger  因果关系。但在单边行情阶段，二者之间表现出很高的相关性，尤其是在下跌过程中，两者的相关性更高