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研究报告:东方证券-技术指标选股系列报告:乒乓球策略选股组合动态跟踪-140106

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-01-06 10:26:15
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 谭瑾,高子剑
研报出处: 东方证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 1,056 KB 分享者: yuy****87 我要报错
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【研究报告内容摘要】

最新组合:
        当前组合最新持仓7只个股,在上周沪深300下跌0.38%的情况下,乒乓球策略组合获得1.91%(2.29%)的绝对收益(超额收益)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中当代东方(000673,未评级)大幅上涨10.05%,华数传媒(000156,未评级)上涨5.29%,博瑞传播(600880,买入)上涨3.45%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        大盘仍未达到超跌的程度。与历史相比较,个股出现超跌的数量并不多,截止1月3日,阈值小于0.85的个股仅为13只,尚未达到历史高位,说明大盘技术面上还未达到超跌的程度,仍有下跌风险。
        我们于2013年5月起对乒乓球策略进行样本外实时动态跟踪,实盘跟踪期间,已平仓的个股平均持仓时间为19个交易日,单只个股在持仓期间的平均超额收益为2.38%.详情请参见报告正文。
        指标逻辑:
        乒乓球策略是基于东方证券金融工程团队构建的持仓成本偏离度的反转指标开发的选股策略;与传统反转指标不同的是,我们强调“过度反应”所带来的投资机会。我们在乎股票下跌的速度,也希望该股票当前的价位足够“便宜”;同时通过严格控制持仓时间提高资金的效率.风险提示
        技术指标是一种交易性指标,不代表标的公司的基本面被长期看好;发出买入信号是基于历史统计大概率能够获得正收益,须遵循组合投资的思想,并严格执行止损策略。
        

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