金属价格走势回顾:上周LME3月期铜/铝/铅/锌/镍/锡价格全线下跌,跌幅分别为0.9%/2.1%/4.9%/3.0%/2.5%/5.9%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周国际现货黄金收于1237.01美元/盎司,周上涨1.9%,上周主要黄金ETF持仓量下降6.6吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)小金属方面: 中钇富铕矿和碳酸稀土矿价格不变,下游稀土氧化物:氧化钕/氧化镨钕/氧化铽/氧化镝/金属镨钕价格分别下跌1.6%/1.0%/1.4%/1.7%/1.2%。我们跟踪的其余小金属;锆英砂/钛精矿价格分别下跌1.5%/1.4%,其余保持价格不变。
重点关注品种动态:稀土:继稀土收储第一轮流标后,由工信部牵头制定的组建稀土大集团方案在本周获国务院批复同意,方案将敲定稀土大集团“1+5”格局,从长远来看利于稀土格局稳定,上游资源进一步向稀土大集团集中的趋势也更加明显,但短期价格在稀土收储不及预期后,存在向下风险。锂:上周国内99.5%碳酸锂价格维持40元/公斤,由于上游锂资源产能逐步释放,下游新能源汽车带动需求有限,行业存在一定产能过剩压力。
有色股票走势回顾:上周有色行业指数(申万)周涨幅0.73%,跑赢沪深300指数1.28个百分点,在申万23个一级行业指数涨幅排行榜中排名第14位。上周涨幅前三的有色股票分别是鲁丰股份/西藏珠峰/天通股份,涨幅分别为17.00%/13.28%/9.05%;上周跌幅前三的有色股票分别是驰宏锌锗/豫光金铅/新疆众和,跌幅分别为4.99%/4.05%/3.74%。
我们的观点:首推逐步为市场所认同,新成长动力出现的利源精制(002501,买入),公司在轨道交通业务领域内的订单形势良好,我们认为其三期工程产能释放后将有望迎来另一黄金发展期,中铁总铁路设备招标、有轨电车市场的开拓、海外客户的认可是公司获取订单的三大动力,强烈推荐。其次我们新增强烈推荐品种江特电机(002176,买入),公司公告了其开拓铷铯催化剂上取得的进展,公司铷铯盐出售将为碳酸锂业务、矿石综合利用奠定明显的竞争优势,我们认为市场尚未认识到铷铯盐出售带来公司脱胎换骨的改变,给予买入评级。第三,海亮股份(002203,增持)加工类主业业绩稳定、参股金融投资又赋予了高弹性,建议重点关注。最后,锂和稀土永磁板块紧联新兴产业,潜在增速高,经历较长时间的业绩和股价调整后,有望重新获得市场青睐,中长期建议关注天齐锂业(002466,未评级)、宁波韵升(600366,未评级)、正海磁材(300224,未评级)。
风险提示:全球经济增长转弱,下游恢复低于预期。