市场风格分析
        从国信多因子模型回归的角度来看，12  月份对市场影响较大的风格主要为：成长、流动性、反转、规模以及财务质量等因子。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】具体而言，12  月份市场表现出反转、低规模、高成长、高E/P  以及偏低流动性风格。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        多因子模型选股模拟组合本月回顾，领先跟踪指数1.02%
        截止到2013  年12  月31  日超额收益继续上升，12  月多因子模型选股组合收益为-3.44%，而沪深300  指数收益为-4.47%，组合获得超额收益1.02%（不考虑交易成本）。
        行业对比分析：策略在27  个行业中，有18  个行业能跑赢沪深300  所对应的行业，其行业在沪深300  中的权重占比达62.93%，其中提供正向超额收益的前5大行业为：国防军工、有色金属、公用事业、休闲服务、计算机；而提供负超额收益的前5  大行业为：纺织服装、综合、家用电器、医药卫生、通信。
        成份股与非成份股的贡献分析：在投资组合中，沪深300  成份股权重占比约为56.16%，并为投资组合提供了0.56%的超额收益，而非沪深300  成份股权重占比约为43.84%，为投资组合提供了0.47%的超额收益，可见12  月份，组合的超额收益来源比较平均。