周四，无公开市场，资金面总体宽松稳定，回购利率整体回落明显，  隔夜有些泛滥，需求集中在跨5  号品种。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】现券市场交投并不活跃，机构整体观望情绪较浓，可能受IRS  上升较多影响，午后国债双边报价出现明显上行，带动国债收益率曲线整体反弹，政金债则相对稳定。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）经济数据PMI  逊于预期本应对中长债有支撑，但基于1  月份资金面担忧具有先导作用的IRS  持续大幅走高，带动国债利率反弹，近期现券涨跌较为无序，而且估计是外资手笔，量小参考意义不大，现券不必过于悲观。国债期货仍以弱势震荡为主，基差料进一步上行。
        结论:  现券不必过于悲观，国债期货仍以弱势震荡为主  
        国内:  利空  
        12  月美国制造业指数连续第七个月站上50  大关，环比回落。  美国首申人数下降2000  人，为33.9  万人降至一个月以来最低，  好于市场预期的34.4  万人。  欧洲制造业强劲复苏，法国疲软。欧元区12  月Markit  制造业PMI  终值为52.7，为2011  年5  月以来最高，产出增长和订单充足促使制造商撤消了进一步裁员的计划，新增出口订单增速稳定。
        国内:  利多  
        12  月汇丰中国制造业PMI  终值为50.5，与预览值一致，创近三个月来最低。  中国12  月官方非制造业PMI  降至54.6%为近四个月最低。  上清所周四正式推出人民币利率互换（  IRS）集中清算业务，上清所集中管理对手方风险。
        今日新债招标，仅五矿股SCP  等3  只券共53  亿；缴款有两期交易所国开债等3  只123  亿；新债上市仅国开47  增5  共11.8  亿。资金面平衡。